Графический анализ финансовых рынков

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Графический анализ на форекс. надёжный и мощный метод!

Интернет-трейдинг за последние годы шагнул далеко вперед. В настоящее время существует множество способов анализа рынка. Некоторые из которых требуют специальных знаний. Однако, сегодня поговорим про один из самых старых, простых и в то же время надежных методов – графический анализ рынка!

Благодаря своей простоте графический анализ может с успехом применять на реальном рынке даже начинающий трейдер. Достаточно лишь внимательно изучить и запомнить все инструменты, которые предлагает данный метод.

Что такое графический анализ?

Графический анализ появился очень давно, – незадолго после появления как таковой биржевой торговли. Суть его заключается в поиске закономерностей движения финансового актива при помощи ценового графика.

Именно поэтому данный тип анализа может успешно применяться как на валютном рынке форекс, фондовом рынке, сырьевом или криптовалютном. Да в сущности все профессиональные трейдеры так или иначе используют в своих стратегиях элементы графического анализа для принятия торговых решений.

За всё время своего существования графический анализ графиков приобрёл полноценный комплекс инструментов, включающих в себя всевозможные паттерны, модели, свечные комбинации и закономерности движения цены, с помощью которых можно с достаточно высокой точностью прогнозировать будущее движение инструмента.

В начале изучения новичкам бывает сложно интерпретировать те или иные сигналы, но со временем это проходит и глаз начинает на автомате быстро определять на графике нужные формации, модели, уровни и.т.д. Перейдём непосредственно к рассмотрению базовых элементов анализа.

Трендовые линии

Линия тренда или трендовая линия – это один из основополагающих инструментов, которыми должен уметь пользоваться трейдер.

Она показывает как направление тренда на текущем временном отрезке, так и зону, которая “держит цену”.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Чтобы построить трендовую линию на графике необходимо выделить 3 ключевых экстремума/точки.

Если исходить из того что на рынке любой тренд включает в себя миниммум 3-волновую структуру, то:

1. Точка 1 – это начало нового тренда на том или ином временном промежутке.

2. Точка 2 – это окончание движения цены, которое шло, начиная от точки 1. То есть от точки 2 пойдёт последущий откат к предыдущему движению.

3. Точка 3 – это последняя точка необходимая для построения трендовой линии. Стоит отметить, что для построения трендовой линии её появление можно зафиксировать только после того как цена вновь пробьёт Точку 2.

Только после того как будут выполнены все условия можно проводить трендовую линию через точки 1 и 3. Смотрите скриншот ниже:

В графическом анализе финансовых рынков считается, что тренд продолжается до тех пор пока цена не перейдёт по правую сторону трендовой линии! Небольшие касания линии не являются её пробоем!

И помните – чем выше таймфрейм, на котором построена трендовая линия, тем она сильнее. То есть, например, если Вы построили трендовую линию на дневном таймфрейме (D1), то работая, допустим на 15-минутном ТФ, будьте крайне внимательны при подходе цены к данной линии. При появлении сигналов можно отрабатывать отбой от этой линии чтобы забрать прибыль!

Каналы

Каналы очень часто используют профессиональные трейдеры в своих торговых стратегиях. Это очень эффективный инструмент для поиска точек входа и фиксации прибыли. В основном работа ведётся от границ канала. То есть, если цена у верхней границы – значит продаём, а если у нижней – покупаем.

Строятся каналы аналогично трендовой линии. Через те же точки 1-2-3. Разница лишь в том, что проводится ещё одна линия параллельная основной. Её строят через ещё один дополнительный экстремум. Таким образом получается, что данные линии показывают тренд и в то же время являются для цены зонами поддержки и сопротивления.

Торговля по канальным стратегиям обычно ведётся в сторону тренда, то есть в сторону наклона канала. Если канал восходящий (бычий), то сделки открываются на покупку от нижней границы канала. Если же канал нисходящий (медвежий), то открываются позиции на продажу от верхних границ канала.

Прибыль, как правило, фиксируют на противоположной границе канала. Либо откладывают двойную или тройную ширину канала от текущего. То есть просто раздвигают параллельно ещё такой же канал в сторону тейк профита.

В графическом анализе каналы могут сдвигаться и корректироваться. Считается, что чем больше точек соприкосновения канала с ценой тем он более “правильный” и надёжный.

Уровни поддержки и сопротивления

Чрезвычайно важный инструмент анализа рынка, который так или иначе используют все профессиональные трейдеры. В разных методиках анализа его используют по разному. Например, кто-то строит опционные уровни, уровни основанные на объёмах и.т.д. В графическом анализе чаще всего используют зеркальные уровни и круглые уровни.

Зеркальные уровни при определённой практике находить очень легко. В тоже время это весьма сильные уровне, от которых цена с высокой вероятностью отбивается или вообще идёт на разворот предыдущего тренда. См. скриншот ниже!

Суть их заключается в том, что трейдер находит на графике зоны цены, которые в тот или иной промежуток времени были как поддержкой, так и сопротивлением. Подробнее Вы можете увидеть на графике ниже.

Круглые уровни – находить проще всего. Их еще называют психологическими. Человеческое мышление устроено таким образом, что оно готово все округлять и упрощать. Именно поэтому трейдеры всего мира большое внимание придают например таким уровням как 1.56000, 1.20000 и.т.д.

Тем не менее это не какая-то выдуманная теория. Если просмотреть внимательно как цена реагирует на круглые уровни, то можно заметить, что реакция бывает очень часто.

Очень часто в торговле совместно с уровнями трейдеры используют всевозможные свечные комбинации, которые позволяют вовремя увидеть хороший сигнал на вход в позицию. Подробнее прочитать про графический анализ свечей Вы можете в книге Стива Ниссона. Сочетание свечного анализа и уровней позволяют трейдеру в значительной степени повысить эффективность своей торговли!

Кроме вышеперечисленных уровней к графическим можно вполне отнести уровни найденные по технике Мюррея, Ганна и Фибоначчи. Но это уже тема другой статьи.

Разворотные паттерны в графическом анализе

Сейчас перейдём к следующему важному элементу графического анализа – к разворотным паттернам.

По большому счету, все разворотные паттерны достаточно похожи. И кто бы что ни говорил, а происходят они от одной основной модели – зигзага. Запомните данную фигуру. Все значимые развороты начинаются в основном только после появления данной фигуры!

Фигура Голова и плечи

Например, всем известный разворотный паттерн голова и плечи – одна из разновидностей данной фигуры на графике. То же самое относится и к двойной/тройной вершине Вся суть заключается в том, что цена подходит к какому-нибудь сильному уровню и пытается его пробить создавая волны и очередные экстремумы, но в итоге у нее ничего не получается и наступает разворот.

Говоря о фигуре голова и плечи, стоит отметить, что у нее условно говоря есть левое плечо, правое плечо и голова. Плечи образуют так называемую линию шеи. Пробой данной линии сформировавшемся правым плечом говорит о возможном развороте тренда. Некоторые трейдеры заходят в позицию заранее, а кто ждёт ретеста (возврата цены у линии шеи) и только после этого входят в сделку на пробой.

Ниже пример фигуры голова и плечи и возможный вариант открытия сделки после пробоя линии шеи.

Как уже было сказано, существуют фигуры – двойное / тройное дно, двойная/тройная вершина. Все они имеют одну общую основу с фигурой голова и плечи.

Ниже пример фигуры тройное дно в графическом анализе рынка! не сложно догадаться, что тройная вершина будет полностью аналогична, только наоборот.

Фигуры продолжения тренда

Идём дальше, друзья. В графическом анализе существуют не только разворотные формации, но продолжения тренда.

Стоит отметить, что фигуры продолжения тренда, да и весь графический анализ в целом хорошо работает на более высоких таймфреймах. Желательно находить данные фигуры на ТФ начиная от М15 и выше.

Фигура Флаг

Само название говорит за себя. Данная фигура очень похожа на флаг и имеет прямоугольную форму. Чем отчётливее видно данную фигуры на графике тем лучше. Как правило, флаг появляется после какого-то трендового движения и является коррекцией к нему. Фигура заключена в канал. В идеале – лучше чтобы наклон канала был нулевой. То есть, чтобы не было существенного преобладания в ту или иную сторону. Но, такое бывает достаточно редко, поэтому работаем с тем что есть.

Точка входа осуществляется на пробой границ флага. Ниже пример фигуры продолжения тренда флаг.

Фигура Вымпел

В основе данной фигуры лежит всем известный треугольник.

Если флаг образует примерно две параллельные линии, то при вымпеле линии сходятся и напоминают треугольник.

Суть данной фигуры заключается в том, что после движения цены наступает очередная консолидация. Цена постепенно “поджимается” и диапазон ее движения становится всё уже и уже. Как итог, после такого схождения происходит достаточно сильное движения. Это можно сравнить с пружиной которую сживают всё сильнее и сильнее, а после максимального сжатия отпускают и происходит мощный выброс!

Плюсы и минусы графического анализа рынка

Как и у любого метода у графического анализа есть свои преимущества и недостатки.

Трейдеру же важно опираться в торговле только на то, что работает и приносит прибыль. Не забываем, что мы торговцы вероятностями. И не важно какой это анализ объёмов, волновой или графический.

Итак, рассмотрим основные плюсы графического анализа

  • Простота освоения. Действительно, – запомнить все основные фигуры и использовать их в торговле может даже новичок.
  • Отсутствие разночтений. В графическом анализе все предельно формализовано. Каждая фигура имеет свой сценарий отработки. Естественно, не бывает такого чтобы все фигуры всегода отрабатывались в плюс. Безубыточного грааля попросту нет Но, для этого и существует управление капиталом, которое обезопасит депозит трейдера от слива.
  • Хорошее соотношение риск/прибыль. Паттерны на практике имеют соотношение, начиная от 1:1,5 и выше. При таких раскладах, даже если Вы будете правы в половине случаев, то Ваш депозит будет расти.
  • Универсальность и легкодоступность. Графический анализ можно с успехом применять как на форекс, так и фондовом рынке, товарных рынках и.т.д. К примеру, для того чтобы грамотно анализировать объемы Вам понадобится устанавливать специализированное программное обеспечение , покупать индикаторы или пользоваться коммерческими терминалами или облачными сервисами. Здесь же Вам достаточно голого графика цены!

Теперь рассмотрим минусы графического аналиа

  • Как уже было сказано в статье – данный виде анализа лучше всего применять на более старших временных периодах. на меньших ТФ таких как М1-М5 достаточно много рыночного шума и паттерны отрабатываются не всегда хорошо. Торгуя же среднесрок отработка сигналов будет лучше, но и ждать прибыли нужно будет значительно дольше.
  • Так как рынок форекс очень волатильный и динамичный, то паттерны графического анализа не всегда проявляются чётко. Иногда стандартная форма фигур претерпевает изменения и начинающему трейдеру не всегда легко определить ее на графике. Поэтому трейдеру необходимо набираться опыта, что моментально определять ту или иную фигуру на графике.

Ниже Вы можете посмотреть видео от профессионального трейдера о графическом анализе!

Вывод

Графический анализ рынка – это хороший инструмент, который должен знать каждый трейдер. Новичку следует начать свой путь в трейдинге именно с него. После того как появится уже какая-то уверенность на рынке и намётки своей торговой стратегии , тогда уже можно будет добавлять дополнительные фильтры и сигналы для улучшения точности входов и уменьшения убыточных сделок! Свой путь в профессиональный трейдинг стоит начать именно с изучения данного метода анализа рынка!

Всем успехов и прибыльной торговли на форекс!

Читайте также другие полезные статьи:

Сегодня поговорим про технический анализ на рынке форекс! Теханализ – это прогноз по поводу того, как будут меняться цены в…

Здравствуйте, уважаемые коллеги трейдеры! Сегодня Мега-классная новость для Вас! Но сначала, немного предыстории. Порядка 5 лет назад, у меня пошёл…

Форекс стратегия «Master-Trader» опять не подвела и помогла заработать на росте пары Фунт/Доллар. Сделка принесла +68 пунктов прибыли. Сигналы по…

Здравствуйте, коллеги трейдеры! Сегодня речь пойдет про точку входа на форекс! Вы не задумывались, — почему одни трейдеры зарабатывают по…

Графический анализ рынка: фигуры, модели, способы и особенности

Графический анализ финансовых рынков – метод прогнозирования цены на основе значений прошлых временных интервалов. На инструментах высокой волатильности с высокими же объёмами правила технического анализа срабатывают, поскольку аксиома рынка гласит «Всё уже заложено в стоимость». Всё – это политика, войны, переговоры, аварии, неурожаи, ОПЕК, ФРС и метеориты.

Задачи графического анализа

Динамика стоимости инструментов биржевого рынка отображается на графиках. Игрок принимает решение стать инвестором или спекулянтом на основании результатов обработки сведений о рыночном инструменте. Инвесторы входят в биржевой актив на долгий срок с туманной перспективой роста цены. Спекулянты торгуют на коротких временных интервалах и действуют по правилу «Лучше маленькая прибыль, чем большой убыток».

Во время просмотра графика следует поточнее определить, о чем говорит изменение направления цены в моменте — о смене тенденции или корректировке. Ошибочный вывод при исследовании приведёт к денежным потерям вплоть до обнуления счёта.

Графики изображают прошлое бумаги, товара или валюты. Трейдер задействует аналитические способности, а затем на базе архивных сведений строит будущее:

  1. Рассчитывает графическим методом анализа возможную цену на отдалённый период. Одни аналитики придерживаются только рисунка графика. Другие прогнозисты объединяют сведения о макроэкономике, политике и финансах с результатами торгов.
  2. Жонглируя правилами входа в позу и выхода из сделки, аналитик по графическим параметрам выбирает точку выполнения операции.

Ход изменения цены за фиксированный период времени отображают в двухмерной системе координат. На ось Х наносят параметры времени: минуты или часы, дни или недели, месяцы или года. На оси Y отмечают стоимость прогнозируемого инструмента в выбранной валюте.

Способы построения

Внешний вид графика зависит от выбранного типа. Распространены следующие разновидности графического отображения сведений о параметрах торгов:

Виды изображений указаны по алфавиту без каких-либо приоритетов. Начинающему трейдеру следует освоить практику с каждым из перечисленных типов, чтобы остановить предпочтение на одном из трёх.

Долгосрочные вложения в бумагу планируют на основании графического анализа графиков дневных, недельных и месячных периодов.

Любой из упомянутых типов требует сведений о четырёх значениях цены в каждый интервал времени:

Бары изображают столбиком, где максимум отложен на верхнем, а минимум – на нижнем конце столбика. Цену открытия изображают с левой стороны, стоимость закрытия рисуют с правой стороны столбика коротким горизонтальным штрихом. Таким образом, на графике в виде баров пользователь видит сразу четыре тарифа на каждом временном интервале.

График в виде линии отображает только одну цену – открытия или закрытия, минимум или максимум. Изучая прошлое, трейдер получит представление о следующем движении.

Графический анализ свечей

Этот метод оперирует сведениями о состоянии стоимости рыночного актива в определённом временном периоде – открытия, закрытия, минимума и максимума цены.

Японские свечи графического анализа финансовых рынков зародились во времена письменности черной тушью по белой рисовой бумаге. Поэтому сложились термины «белая свеча», «черная свеча». До сих пор аналитики-прогнозисты так и пишут про белое и черное. Но трейдеры работают на компьютерной технике с настраиваемыми параметрами графических задач. Аналитики пользуются цветом на графиках биржевых программ, например, зелёным и красным.

Зелёный цвет свечи обозначает превышение цены закрытия над ценой открытия на временном интервале. Зелёные фигуры называют «бычьими свечами».

Красный цвет означает, что цена закрытия меньше цены открытия. Красные фигуры называют «медвежьими свечами».

Тонкие палочки — верхняя и нижняя тени — обозначают максимальную и минимальную цену соответственно.

Преимущество японского графического анализа перед другими типами состоит в образовании комбинаций – источников сигнала к изменению тенденции. Комбинации обычно формируются из двух или трёх свечей.

Свечная поэма

Длинные свечи без теней называют «марибозу». Отсутствие нижней и верхней тени при совпадении с текущим трендом обозначает сохранение тенденции. Длинная зелёная бычья свеча без теней при восходящей тенденции подтверждает дальнейший рост. Длинная красная медвежья свеча без нижней и верхней тени сигнализирует о продолжении падения.

Если длинная свеча по направлению не совпадает с основным курсом цены — это сигнал к близкому развороту.

Свечи без тела называют додж, или крест. Рынок в подвешенном состоянии. Тело свечи – это колебания цены на временном интервале. Отсутствие тела при маленьких тенях – отсутствие колебаний, равновесие между быками и медведями. Быки перевешивают, если верхняя тень длиннее нижней. Медведи напирают, если нижняя тень превосходит верхнюю по длине.

Графический анализ рынков японскими свечами базируется на десятках видов комбинаций свечей.

Горы и долины

Цена может расти, падать и оставаться в боковике. Денежный параметр торгуемого актива изменяется в зависимости от преобладания продавцов или покупателей.

На графике изменения направления движения цены выглядят как вершины и глубины. Каждая вершина и каждая глубина – это проявление перевеса продавцов либо покупателей.

Слова «графический анализ» обозначают и поиск пределов изменения цены путём построения вспомогательных элементов к рисунку стоимости.

Прямая, проведённая по двум вершинам, называется линией сопротивления – цена рвётся вверх, но продавцы сильнее покупателей. В этой ситуации неизбежна коррекция вниз.

Прямая между двумя глубинами именуется линией поддержки – не даёт стоимости провалиться. Покупатели здесь сильнее продавцов, поэтому денежные параметры актива устремятся вверх.

Параметры оценки тренда

Графический анализ данных рыночной торговли подразумевает поиск тренда, или тенденции – череды пиков и провалов. Прямая тренда на графике даёт трейдеру понятие о продолжительности движения цены по существующему курсу.

Тенденция определяется по следующим параметрам:

  • протяженность;
  • угол наклона;
  • количество точек касания вершин (глубин) с прямой курса.

Инерция направления движения прямо пропорциональна протяженности. Вероятность смены тренда обратно пропорциональна числу точек касания.

Различают кратко-, средне-, долгосрочный тренд.

Краткосрочный тренд соответствует продолжительности до трёх недель, то есть меньше месяца.

Среднесрочный тренд продолжается около трёх месяцев.

Долгосрочный тренд – это период от трёх месяцев до пяти лет. В последнее время долгосрочность периода инвестиций рассчитывается по статье Конституции о выборах.

Прогноз новых вершин и глубин за листом графика и, соответственно, сигналов об изменении тенденций движения цены возможен, исходя из закона самосохранения: развивающаяся тенденция стремится сохранить направление движения.

Крутизна угла

Параметр «угол наклона» постоянен на конкретном этапе развития тенденции. Пробой ценой линии тенденции сообщает о смене курса.

Трейдеру следует наблюдать за объёмами торговых операций. Ситуация, когда на маленьких объёмах торгов цена меняется в направлении тренда, должна настораживать.

В норме на восходящем тренде вместе с повышением стоимости актива фиксируется увеличение объёмов, а падающая цена сопровождается снижением объёмов.

Норма для нисходящего тренда: рост объёма при уменьшении денежного выражения актива, а растущая цена соседствует с уменьшением объёмов.

Модели графического анализа

Биржевая игра содержит множество тонкостей. Одна из них – кратковременный ход цены в обратном направлении с целью дать возможность закупить новые или реализовать имеющиеся бумаги. Такое движение называют корректировкой.

Для определения состояния тренда – перелом или коррекция – придуманы ценовые модели.

Поскольку тенденция способна либо продолжаться, либо менять полярность, постольку принято 2 типа моделей:

Модель продолжения – с целью подтверждения продолжения направления. Модель перелома – с целью диагностирования изменения направления.

Смена курса

Рассмотрим модель «голова – плечи». На графике появляется сравнительно пологий участок, резко переходящий в растущую округлую линию. На излёте этой линии у цены отмечается резкое замедление роста, а затем начинается падение с последующим созданием ещё одной пологой линии. График на этом участке напоминает голу на плечах, отсюда и название.

Перевёрнутая «голова – плечи», двойная вершина, тройная вершина, двойное основание – эти виды модели перелома являются производными от первичной модели «голова – плечи».

Прежним путём

Фигуры модели продолжения тенденции в исходном направлении:

Треугольник формируется линиями сопротивления и поддержки, а также вертикальной линией слева.

Нисходящий треугольник имеет гипотенузой линию сопротивления, а линия поддержки и вертикальная линия служат катетами. Этот элемент сигнализирует о продолжении снижения денежного курса.

Восходящий треугольник формируется гипотенузой из линии поддержки, а линия сопротивления становится катетом. Эта деталь даёт сигнал о продолжении роста стоимости.

Симметричный треугольник предупреждает о консолидации. Ни покупатели, ни продавцы не способны преодолеть сопротивление противоположной стороны. Максимумы становятся всё меньше, минимумы – всё больше, но пробоя ограничительных линий не происходит. Торговля идёт в треугольнике.

Ещё две фигуры графического анализа, образующихся ограничительными линиями:

  • Нисходящий клин.
  • Восходящий клин.

«Флаг» возникает в момент приостановки крупных эволюций цены. Состоит из линии сопротивления и параллельной линии поддержки, так что получается наклонённый прямоугольник. Линию резкого роста называют «ручкой флага». По завершении непродолжительной консолидации направление торгов восстанавливается.

Над фигурой «перевернутый флаг» читатель может поэкспериментировать самостоятельно.

Общие правила поиска

Графический способ анализа требует придерживаться следующих правил:

  1. Сформировалась тенденция – будет и модель. Отсутствует – поиск напрасен.
  2. Плоскую геометрическую фигуру характеризуют высотой, равной прибавлению цены на максимуме, или падению при достижении минимума.
  3. Размер модели – сигнал к размеру перемен на рынке. Чем больше ширина и высота, тем значительнее ожидаемые изменения.
  4. Сопоставьте объёмы в начале формирования модели и в завершающей стадии. Объём операций увеличивается к окончанию формирования модели.
  5. Как только график пробьёт основание модели – формирование завершено.

Читать онлайн Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков. Нисон Стив.

Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

Редактор О. Мальцев

Руководитель проекта М. Султанова

Арт-директор Л. Беншуша

Корректор И. Астапкина

Компьютерная верстка Д. Беляков

© 1991 by Steve Nison

All rights reserved including the right of reproduction in whole or in a part in any form. This edition published by arrangement with the Prentice Hall Press, a member of Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2020

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

Предисловие к русскому изданию

Международная брокерская компания Admiral Markets уже не первый год занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках. За это время выпущено более десятка работ, в которых затрагивались самые разные аспекты трейдинга: от психологии торговли до фрактальной теории рынка. Многие книги написаны авторами из Admiral Markets, профессиональными трейдерами, экономистами, аналитиками; есть и книги зарубежных финансовых специалистов: Александра Элдера, Джека Швагера. Основная задача Admiral Markets – распространение актуальной и качественной экономической литературы на территории России.

Многие начинающие трейдеры надеются без должной подготовки заработать на абсолютно новом поприще, и плачевные результаты поспешных и необдуманных решений, как правило, не заставляют себя долго ждать. Чтобы предостеречь вас от трудностей и рисков, связанных с началом торговой деятельности, мы решили представить вашему вниманию замечательную книгу Стива Нисона «Японские свечи».

Книга описывает правила использования уникального и высокоэффективного метода японского технического анализа, завоевавшего в последние годы большую популярность среди трейдеров и финансовых аналитиков всего мира. Данный метод позволяет анализировать современные рынки, что наглядно доказывается на сотнях примеров, включающих рынки ценных бумаг с фиксированными доходами, акций, опционов, валют и фьючерсов.

Компания Admiral Markets, находясь на стороне трейдера, старается представлять наиболее объективную и честную литературу. Наша точка зрения утвердилась в результате многолетней работы на финансовом рынке, мы прекрасно осознаем ценность достоверной информации и во многом благодаря этому гарантируем правовую защищенность наших клиентов. Помимо финансовой литературы Admiral Markets предлагает трейдерам продвинутую систему очного и дистанционного обучения. Курсы ведут опытные специалисты, обеспечивающие начинающих необходимым теоретическим материалом и помогающие приобрести практические навыки. Эта система является одной из лучших в России, что подтверждено аттестатом КРОУФР.

Книга Стива Нисона «Японские свечи» прекрасно иллюстрирует видение Admiral Markets торговой деятельности и помогает системе обучения компании. Мы надеемся, что данная работа поможет и вам избежать ошибок, характерных для начала карьеры, и облегчит освоение непростой, но привлекательной сферы интернет-трейдинга.

Денис Викторович Горюнов ,

генеральный директор ООО «Адмирал Маркетс»

по России и странам СНГ

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Хотя многочисленные примеры, которые будут рассмотрены ниже, относятся в основном к американскому рынку, свечной анализ с таким же успехом можно применять для любых других финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках – умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ.

Свечной анализ можно использовать как самостоятельный метод прогнозирования или же в дополнение к тем техническим инструментам, к которым вы, возможно, уже привыкли. А если раньше вы никогда не видели свечных графиков – тоже не беда: работая над текстом, я исходил из того, что большинству читателей они будут незнакомы.

Прочитав первую часть этой книги, вы научитесь находить на графиках и правильно интерпретировать более 50 типов свечей и их комбинаций (свечных моделей). Прочитав вторую часть, вы сможете комбинировать разные подходы к прогнозированию цен, чтобы добиваться наилучших результатов. Вряд ли знакомство со свечным анализом расставит для вас все точки над «i», но оно совершенно точно откроет новые грани трейдинга и технического анализа: отныне на рынке вам будет помогать «свет» японских свечей.

В декабре 1989 г. я написал первую статью о свечных графиках, с большим интересом встреченную читателями в США. Как оказалось, в тот момент я был одним из немногих американцев, знакомых с древней методикой японского свечного анализа. Затем я опубликовал еще ряд статей, провел множество презентаций, организовал учебные курсы и давал интервью в разных штатах. В начале 1990 г. вышел буклет с короткими выдержками из моей диссертации «Графические методы анализа рынка». Несмотря на то что там содержались лишь базовые сведения о японских свечах, буклет тоже оказался весьма востребованным: за несколько следующих месяцев инвестиционный банк Merrill Lynch, выступавший в качестве издателя, получил на него больше 10 000 заказов.

Как я узнал о японских свечах

Я часто спрашивал себя, почему система, придуманная в Японии столетия назад, на Западе так долго оставалась неизвестной? Может быть, японцы старались сохранить ее в тайне или же информация о ней по каким-то другим причинам не поступала в Соединенные Штаты? Я не знаю точного ответа, но мне потребовались годы исследований, чтобы собрать воедино все то, о чем будет рассказано в этой книге. Возможно, другим исследователям просто не хватило настойчивости и терпения, чтобы сложить из разрозненных фактов целостную картину. А несколько раз мне просто везло.

Так, в 1987 г. я познакомился с японским брокером, женщиной. Однажды, когда я находился в ее офисе, она просматривала подборку графиков японских акций (на этих графиках уже тогда использовались свечи, а не бары, как было принято на Западе). «Посмотри, окно!», – воскликнула она, указывая на одну из страниц. Я поинтересовался, что она имеет в виду, и понял, что «окно» – это то же самое, что гэп (ценовой разрыв) в западном техническом анализе: в США было принято говорить, что «закрылся гэп», а в Японии – что «закрылось окно». От этого же брокера я услышал другие необычные слова и выражения, связанные со свечами, такие как «дожи» или «завеса из темных облаков». Все это меня крайне заинтересовало, и несколько следующих лет я провел за изучением той информации по свечному анализу, которую только мне удавалось найти.

А находить ее было нелегко: в США по этой теме еще почти ничего не публиковалось. После общения с японским брокером я пробовал экспериментировать со свечами, вручную вычерчивая графики и анализируя их. Затем в библиотеке Ассоциации технических аналитиков я наткнулся на книгу «Анализ цены акции в Японии» (Analysis of Stock Price in Japan), переведенную с японского. Свечам в ней отводилось всего десять страниц, но у меня, по крайней мере, появился хоть какой-то материал на английском.

Спустя еще несколько месяцев ко мне попало другое англоязычное издание, уже гораздо сильнее повлиявшее на мою дальнейшую профессиональную деятельность. Офис-менеджер из Ассоциации технических аналитиков Шелли Лебек привезла из Японии книгу Сейки Шимицу «Японский график графиков» (The Japanese Chart of Charts) в переводе Грега Николсона. Мало того, что она была на английском, – о свечных графиках в ней рассказывалось на 70 страницах! Читая ее, я чувствовал себя странником в пустыне, который добрался, наконец, до оазиса после долгого изнурительного пути.

Хотя книга и представляла собой настоящий кладезь знаний, непросто было вникнуть в ее суть. Во-первых, стиль изложения местами был весьма туманным, что объяснялось, вероятно, особенностями перевода, – а ведь мне нужно было овладеть необычной японской терминологией. Во-вторых, книга была написана уже довольно давно, 25 годами ранее, да и адресована более искушенному в свечном анализе японскому читателю. Но, по крайней мере, у меня появился довольно обширный справочный материал по свечам.

Я месяцами носил эту книгу с собой, перечитывал, делал пометки, пытался применить описанные в ней методы анализа на графиках, которые чертил от руки. Я постоянно обдумывал изложенные в книге идеи и постигал терминологию. В одном мне, несомненно, повезло: мне помогал сам автор Сейки Шимицу, отвечавший на множество моих вопросов. Хотя мистер Шимицу и не говорит по-английски, переводчик Грег Николсон любезно согласился быть нашим посредником в переписке по факсу.

Для того чтобы лучше разобраться в свечном анализе, я стал искать трейдеров, которые применяют его на практике и согласились бы поделиться драгоценным опытом. Так я познакомился с японским трейдером Морихико Гото. С ним мы часами обсуждали историю и использование свечных графиков, и это было крайне увлекательно!

Также я организовал перевод большого объема японской литературы о свечах, хотя это было и непросто. Во-первых, предстояло раздобыть оригинальные книги, а во-вторых, отыскать переводчика, который не только владеет японским, но и разобрался бы в тонкостях свечного анализа. По некоторым данным, тогда во всей Америке насчитывалось меньше 400 профессиональных переводчиков с японского[1]. Но мне повезло: я познакомился с уникальным человеком – директором Центра иностранных языков в Нью-Йорке Ричардом Солбергом, американцем, который в совершенстве знал японский язык и при этом владел навыками технического аналитика. Он делал прекрасные переводы, а также помогал доставать литературу о свечах, изданную в Японии. С его помощью я собрал, возможно, самую крупную в США коллекцию книг о свечном анализе.

До выхода в свет моей первой статьи в конце 1989 г. лишь немногие информационные агентства транслировали данные биржевых торгов в виде свечных графиков. В дальнейшем их число увеличивалось с каждым годом, что свидетельствовало о растущей популярности свечного анализа в Америке и других западных странах.

Почему свечной анализ вызывает большой интерес?

После публикации своих статей я получил огромное число звонков и писем из разных уголков земного шара с просьбами прислать более подробную информацию. Есть множество причин высокого интереса к свечному анализу, я назову лишь несколько:

1. Японские свечи универсальны, и ими успешно могут пользоваться как профессионалы, но и трейдеры-новички.

2. История свечного анализа насчитывает несколько столетий, на протяжении которых от постоянно оттачивался методом проб и ошибок.

3. Японцы придумали яркие, запоминающиеся названия для различных типов свечей и их комбинаций. Приобщившись к японской терминологии, вы вряд ли сможете без нее обходиться.

4. В Японии давно знали о западных методах технического анализа, а вот на Западе – почти ничего о японских. В каком-то смысле западный мир берет реванш, получив, наконец, возможность применять японские свечи наряду с привычными инструментами.

5. Использование свечных графиков вместе с другими средствами технического анализа значительно повышает ваши шансы на успех – это ситуация win-win.

Что читатель найдет в этой книге?

Как уже упоминалось, первая часть книги посвящена построению и интерпретации более чем 50 разновидностей свечей и свечных моделей, а во второй рассказывается о том, как сочетать между собой разные методы технического анализа – именно при таком подходе раскрывается вся сила свечных графиков, и именно так поступаю я сам.

Имейте в виду, что схематические изображения свечей, которые вы встретите на иллюстрациях, – это всего лишь образцы, помогающие быстрее усвоить материал. Внешний вид тех же самых свечей и моделей на реальных графиках может несколько отличаться от идеала, что не мешает им давать достоверные рыночные сигналы. Вы увидите это в многочисленных примерах, которые я привожу на протяжении всей книги.

Когда будете решать, сложилась на графике та или иная свечная модель или нет, вы всегда будете действовать несколько субъективно. Но это же можно сказать и о любом другом методе технического анализа. Например, считать ли пробитым уровень поддержки в $400, если цена фьючерса опускается ниже этой отметки внутри дня, или все-таки сначала нужно дождаться закрытия торгов? А если цена закрытия не дотянет до $400 символические 10 центов, пробьет она уровень или нет? Ответы на эти вопросы зависят от темперамента трейдера, его рыночной философии и склонности к риску. Так и здесь: образцы и примеры в этой книге помогут вам усвоить базовые принципы распознавания различных рыночных сигналов, но конечное решение всегда будет оставаться за вами.

Я уверен, что принцип действия любого рыночного индикатора лучше всего объяснять на примерах из практики, и в этой книге им отводится много места. Вы встретите графики различных акций, облигаций, металлов, валют, биржевых индексов, но большинство примеров относится к фьючерсному рынку, с которым я чаще всего имел дело. Это будут графики разных временных интервалов (таймфреймов) – внутридневные, недельные, месячные, ну а чаще всего дневные. Запомните, что принципы формирования свечей и свечных моделей всегда одинаковы – вне зависимости от таймфрейма.

В конце книги публикуются два глоссария: первый содержит термины свечного анализа, а также схематические образцы свечей и моделей, а второй – описание других многочисленных технических инструментов, упоминаемых в различных главах.

Иногда в японских источниках встречаются разные определения для одних и тех же терминов. Например, один автор пишет, что для формирования модели «завеса из темных облаков» требуется, чтобы цена открытия рынка превышала цену закрытия предыдущего дня (см. главу 4), а другие авторы считают, что торги должны начаться на отметке выше предыдущего максимума. В техническом анализе, учитывая его субъективность, определения всегда зависят от опыта и уровня подготовки того, кто их дает. В таких ситуациях я выбирал для этой книги те варианты, при которых выдаваемый свечами сигнал сработает с большей вероятностью. Так, «завеса из темных облаков» предвещает разворот тренда и формируется на вершине. Очевидно, что медвежья тенденция будет выражена сильнее, если рынок начнет падать после открытия на рекордных отметках, а не просто выше цены закрытия, поэтому в данном случае я выбрал второе определение.

Кроме того, большая часть японских текстов, которые я изучил, отличалась отсутствием четкости. Отчасти это может объясняться присущей японцам склонностью выражаться туманно. Такая особенность японского характера уходит корнями в эпоху феодализма, когда самурай мог отсечь голову любому простолюдину, заподозрив, что тот относится к нему без должного почтения. Предугадать, что именно хотел услышать самурай от простолюдина, порой было трудно, так что расплывчатые ответы, вероятно, спасли в то время немало голов. Впрочем, главную причину нечеткости изложения я склонен усматривать в другом: технический анализ – скорее искусство, чем наука, в нем есть ориентиры, но нет строгих правил, а значит может и не быть четких определений.

Тем не менее из-за этой нечеткости некоторые идеи, изложенные в книге, отражают не только точку зрения японских авторов, но и мои собственные взгляды. Например, если японский источник утверждает, что свеча должна «превзойти» предыдущую, чтобы сигнализировать о наметившейся бычьей тенденции, то слово «превзойти» я заменяю на «закрыться выше», поскольку считаю, что цена закрытия гораздо важнее ценового максимума, достигнутого внутри дня. Или, например, в японской литературе многие графические модели признаются особенно значимыми, если возникают в «зоне высоких цен» или «зоне низких цен» – очевидно, что такие оценки во многом субъективны.

Как уже говорилось, распознавание различных типов свечей и свечных моделей на реальных графиках не лишено субъективности, что можно считать слабым местом свечного анализа, хотя этот же недостаток присущ и всем остальным техническим инструментам. С другой стороны, субъективность может сыграть вам на руку, ведь, набираясь опыта, вы сами сможете определять, какие сигналы свечей работают на вашем конкретном рынке лучше всего, и, соответственно, у вас появится преимущество над теми, кто не потратил на изучение рыночной специфики так много времени и сил.

Определенные сложности связаны и с тем, что для формирования свечи необходимо знать ее цену закрытия, о чем будет рассказано ниже. Следовательно, приходится либо дожидаться этой цены, либо реагировать на получаемый сигнал заранее, когда свеча еще продолжает формироваться. А возможно, вы предпочтете и вовсе отложить решение до появления следующей цены открытия, чтобы убедиться в достоверности сигнала. Эта особенность свечных графиков тоже не является чем-то уникальным: на цены закрытия опираются многие системы технического анализа, особенно построенные на базе скользящих средних. Срабатывание таких систем – одна из причин, по которым в последние минуты биржевых сессий нередко наблюдается всплеск торговой активности.

Иногда для проверки сигнала, возникающего на дневном графике, я не дожидаюсь завершения торгов, а вместо этого сверяюсь с графиком часовых свечей. Допустим, на дневном графике вырисовывается бычья свечная модель, но для ее завершения необходимо знать, на какой отметке завершится биржевая сессия. Если основной рыночный тренд в этот период восходящий, и на часовом свечном графике я тоже замечаю бычий сигнал, то совершаю покупку, не дожидаясь дневной цены закрытия.

Наконец, еще одним недостатком свечного анализа можно считать то, что с его помощью невозможно определять цель движения цены. Для этого приходится либо использовать другие технические инструменты, такие как уровни поддержки и сопротивления или уровни коррекции Фибоначчи, либо, открывая позиции по сигналам свечей, держать их открытыми до возникновения противоположных сигналов. В любом случае свечной анализ лучше использовать вместе с другими техническими инструментами, обязательно учитывая общую ситуацию, складывающуюся на рынке. Свечи позволяют получать много полезной информации, но иногда они все-таки не срабатывают: в техническом анализе нельзя добиться 100 %-ной точности прогнозов.

Прежде чем продолжить рассказ о японских свечах, специально для новичков в трейдинге я коротко остановлюсь на техническом анализе как таковом, однако не буду углубляться в детали и отсылаю всех, кого они заинтересуют, к превосходной книге Джона Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков» (Technical Analysis of the Futures Markets)[2]. Если же эта тема вам уже знакома, то можете пропустить следующие несколько страниц, поскольку они никак не связаны с дальнейшим изложением.

Важность технического анализа

По сравнению с фундаментальным анализом технический имеет как минимум пять важных преимуществ. Во-первых, фундаментальный анализ не учитывает психологию трейдеров, от которой движения цен порой зависят даже сильнее, чем от финансовых показателей, рыночных коэффициентов, экономических прогнозов и т. д. Один грамм эмоций может стоить дороже килограмма фактов. Как заметил экономист Джон Мейнард Кейнс, «нет ничего более гибельного, чем рациональная инвестиционная политика в нашем иррациональном мире»[3]. Технический анализ – единственный способ измерить этот «иррациональный», эмоциональный компонент, присутствующий на всех рынках.

Вот одна забавная история о том, как сильно психология трейдеров может влиять на поведение рынка. Это отрывок из книги Боба Тамаркина «Новые Гэтсби» (The New Gatsbys), место действия – Чикагская биржа (Chicago Board of Trade).

«Цены на соевые бобы резко пошли вверх: в районе соевого пояса в штате Иллинойс свирепствовала засуха, и если она не закончится в ближайшее время, то на рынке будет ощущаться острая нехватка бобов. ‹…› Внезапно в оконное стекло ударили несколько капель дождя. “Посмотрите! – закричал кто-то. – Дождь!” Более 500 пар глаз обратились к большим окнам. В Чикаго действительно шел дождь. Капли стучали по стеклам все сильнее и, наконец, превратились в ливень.

“Продаю! Покупаю! Покупаю! Продаю!” – крики трейдеров сливались в рев, не уступавший раскатам грома за окнами, и цена на соевые бобы сначала медленно поползла вниз, а затем обрушилась, как тропический ливень на землю.

В Чикаго шел проливной дождь, но ведь никто не выращивает сою в Чикаго. В сердце соевого пояса, в трех сотнях миль к югу, небо оставалось синим, солнце сияло и по-прежнему было очень сухо. Но даже если дождь и не орошал соевые поля, он шел в головах у трейдеров, и именно это имело значение. Ни один фактор не значит ровным счетом ничего, пока рынок на него не отреагирует. В игре участвуют мнения и эмоции»[4].

Чтобы убедиться в том, насколько значима психология масс, задумайтесь, что происходит, когда мы расплачиваемся деньгами за еду или одежду? Почему в обмен на клочок бумаги или кусочек металла, которые сами по себе не стоят почти ничего, можно получить реальные материальные ценности? Причина – единая для всех психология: люди берут деньги, поскольку знают, что и сами всегда смогут обменять их на нужные вещи. Если эта массовая психология перестанет работать, то деньги превратятся в ничто.

Второе преимущество технического анализа – в том, что он помогает придерживаться дисциплинированной торговли и побороть эмоции, одного из главных врагов всех трейдеров. Как только вы начинаете заключать реальные сделки, эмоции сразу же занимают место у руля, а разум и объективность превращаются в пассажиров. Если не верите, попробуйте сначала поторговать на демо-счете, ничем не рискуя, а затем перейдите к торговле на собственные деньги. Вы очень быстро заметите, как сильно на ваших действиях стали отражаться эмоциональное напряжение и страх проигрыша – обычно это прямо пропорционально вложенной сумме. Инструменты технического анализа возвращают объективность на водительское место: они будут подсказывать, когда войти в рынок, когда из него выйти, на каких отметках устанавливать стоп-лоссы. Технический анализ учит лучше взвешивать риски и рациональнее управлять капиталом.

К сожалению, человек склонен видеть рынок таким, каким ему хочется, а не таким, каков он на самом деле. Допустим, трейдер покупает, и после этого цена падает. Закроет ли он позицию с убытком? Зачастую этого не происходит, даже если не остается ни малейшей надежды на рост: трейдер начинает цепляться за любые фундаментальные новости, поддерживающие веру в то, что цена еще двинется в нужном ему направлении.

Возможно, рынок пытается сообщить трейдеру нечто важное, ведь рынки общаются с нами, а мы можем расшифровывать их сигналы с помощью технического анализа. Что, если бычья торговая идея уже полностью себя исчерпала, и цены могут не только не восстановиться, но и продолжить падение? Наш герой, возможно, просто закрывает глаза и уши, не желая воспринимать неприятную для него информацию без эмоций. Если я не ошибаюсь, первым, кто сказал, что целое лучше видится издалека, был известный трейдер начала XX в. Джесси Ливермор. Технический анализ позволяет как бы сделать шаг назад и шире взглянуть на рыночную ситуацию, объективнее принимая решения.

Третье преимущество технического анализа – он работает, даже если вы не до конца в него верите. Порой технические факторы становятся главной причиной движения цен, и раз уж они сами по себе влияют на поведение рынка, то следует их учитывать.

В-четвертых, хотя чисто теоретически цена всегда должна формироваться на рынке независимо от того, какой она была в прошлом, в действительности это не совсем так. Процесс ценообразования зависит от психологии людей, которые помнят предыдущие цены и опираются на них, принимая те или иные решения. С одной стороны, только люди решают, куда будут двигаться цены, но с другой – сами цены иногда диктуют, какими будут действия людей. Цена является главным предметом изучения в техническом анализе, и тот, кто пренебрегает техническими инструментами, просто забывает об этом.

В-пятых, анализ поведения цены – это самый простой и доступный способ понять, что происходит с балансом спроса и предложения. Широкая публика.

Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий