Инвестиция и ВВП — существующая взаимосвязь

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Экономическая сущность инвестиций и факторы, влияющие на инвестиционное поведение предприятий

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения за счет получаемых доходов. Такой подход к определению понятия «инвестиции» является господствующим как в европейской, так и в американской экономической литературе.

В Законе Украины «Об инвестиционной деятельности» дано такое определение инвестиций: «Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности, в результате которых создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект» [6]. Вышеприведенное определение, во-первых, учитывает динамизм инвестиций, раскрывает их взаимосвязь, процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения, т.е. в затраты; во-вторых, дает достаточно широкую классификацию инвестиций и объектов инвестиционной деятельности. Вместе с тем, приведенное определение, по нашему мнению, не учитывает всех аспектов инвестиций как экономической категории и допускает неточности в понимании целевой установки и результатов процесса инвестирования. Прежде всего необходимо обратить внимание на социальный эффект от инвестиций.

Еще менее корректное с научной точки зрения определение инвестиций дано в Законе Украины «О внесении изменений в Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» — «Инвестиция — это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав и ценных бумаг в обмен на деньги или имущество. Инвестиции подразделяются на капитальные, финансовые и реинвестиции».

Специфическим признаком инвестиций является то, что с их помощью в экономической системе государства происходит процесс капиталообразования, создаются производственные и непроизводственные фонды, осуществляется инновационная деятельность, формируются условия для поступательного экономического развития общества. Поэтому инвестиции можно рассматривать как форму стимулирования экономического развития страны. Инвестиции, отражая необходимость экономического развития государства, дают возможность осуществлять процесс не только простого, но и расширенного воспроизводства активов производственного и непроизводственного назначения, обеспечивать инновационный характер развития экономики отдельных предприятий и страны в целом. Поэтому, Е.И. Воробьева предлагает сущность инвестиций формулировать следующим образом: инвестиция — это экономическая категория, характеризующая процесс вложения инвестиционных ресурсов, которые направляются на простое и расширенное воспроизводство физического капитала экономической системы, развитие инновационной деятельности, с целью постоянного получения большего объема ВВП, дохода в форме предпринимательской прибыли, дивиденда или процента [39, с. 14]. С таким определением экономической сущности инвестиций в современной социально-экономической системе государства мы полностью согласны. Оно позволяет выделить наиболее главные характеристики инвестиций, и в концентрированной форме показать назначение инвестиций для собственников инвестиционных ресурсов, субъектов хозяйствования, осуществляющих инвестиции, общества в целом.

В масштабах экономической системы государства основным источником финансирования инвестиций выступает валовой внутренний продукт. В результате распределения и перераспределения валового внутреннего продукта формируется фонд накопления, условно включающий фонд возмещения и фонд развития. Образование этих фондов происходит на стадии распределения стоимости ВВП, в результате чего формируются экономические условия для осуществления как простого, так и расширенного воспроизводства в масштабах всего государства.

Источником инвестиционных ресурсов является фонд развития, за счет которого формируются новые производственные фонды.

Между ВВП и инвестициями существует тесная взаимосвязь, которая обусловливает необходимость вложения ресурсов в экономику в виде инвестиций, и рост инвестиций как фактор увеличения ВВП страны. Взаимосвязь этих двух показателей составляет основу расширенного воспроизводства, обеспечивает оценку эффективности процесса инвестирования в масштабах экономической системы государства.

Инвестиции и валовой внутренний продукт имеют двунаправленную связь. Сущность этой связи состоит в следующем. С одной стороны, инвестиции выступают экономической базой развития общественного производства, осуществления расширенного воспроизводства в экономической системе и определяют масштабы и темпы роста валового внутреннего продукта страны. С другой стороны, увеличение объемов валового внутреннего продукта, при прочих равных условиях, способствует увеличению накопления денежных ресурсов и их производительного размещения в экономике страны.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Следовательно, рост инвестиций обусловливает рост ВВП, а увеличение последнего является необходимым условием повышения объемов инвестиций. Чтобы обеспечить рост инвестиций в стране необходимо создать благоприятные условия для увеличения производства продукции и услуг во всех сферах деятельности. Особенно необходимо повысить объем производства в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и на транспорте. Кроме того, на объем инвестиций благоприятное влияние оказывает увеличение потребления населения, что может быть достигнуто за счет роста благосостояния народа, повышения дохода в секторе домашних хозяйств. Для роста доходов граждан необходимо, чтобы государство более активно регулировало минимальные уровни потребления путем повышения уровня прожиточного минимума, минимальной заработной платы, пенсий и стипендий.

На инвестиционное поведение предприятий влияют как макроэкономические и микроэкономические факторы.

1) объем сбережений в экономике;

2) фискально-бюджетная политика государства;

3) денежно-кредитная политика государства;

4) уровень инфляции;

5) социально-экономические процессы в стране.

1) прибыльность предприятий;

2) уровень конкуренции;

3) цели и задачи предприятия;

4) масштабы деятельности;

5) темпы и объемы наращивания доходов;

6) финансовая политика предприятия и возможность привлечения финансовых средств для инвестирования;

7) пропорции между накоплением и потреблением.

Дата добавления: 2020-12-07 ; Просмотров: 363 ; Нарушение авторских прав?

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Инвестиции и динамика ВВП. Теория мультипликатора и акселератора

Инвестиции выступают важным фактором, воздействующим на рост валового национального продукта. Рост ВВП отражен в таблице 1.

Реальный объем произведенного ВВП Основные показатели системы национальных счетов Copyright © Федеральная служба государственной статистики млрд.рублей

Валовой внутренний продукт в рыночных ценах

в основных ценах (без снятия косвенно-измеряемых услуг финансового посредничества)

Транспорт и связь

Торговля (оптовая, розничная), общественное питание и заготовки

Следует отметить, что действие этого фактора не подчиняется какому-то строгому регламенту. Инвестиции весьма изменчивы, причем их изменчивость гораздо подвижнее, чем изменчивость валового национального продукта. Возьмем, к примеру, продолжительность сроков службы оборудования. С экономической точки зрения здесь все вроде бы определенно: срок амортизации закончился, следовательно, необходимо менять оборудование. В реальной жизни все гораздо сложнее. По известным только предпринимателю причинам сроки действия оборудования могут быть продлены сверх периода амортизационных отчислений. Они могут быть частично обновлены, обновлены на Ѕ, на1/4, но основной капитал в течении какого0то периода может вовсе не обновляться, и с этими решениями предпринимателей связана амплитуда колебаний инвестиций в общественном производстве: они то расширяются, то сужаются. Инвестированию может быть подвергнуто производство и до истечения сроков амортизации, если этого требует научно-технический прогресс.

Характерная особенность инвестиций — их нерегулярность. С точки зрения той или иной отрасли экономики в ближайшее время инвестиции в ней могут не предвидеться, но коррективы могут произойти незамедлительно. Технические и технологические сдвиги в какой-то одной отрасли могут вызвать быстрые и интенсивные инвестиции в других, смежных отраслях экономики. Например, технический прогресс в автомобильной промышленности всегда вызывает поток инвестиций в нефтехимические отрасли производства. Аналогичное происходит, по существу, со всеми взаимосвязанными друг с другом отраслями экономики. Колебания в инвестициях происходят в зависимости от размера текущей прибили: прибыль стабильна — стабильны и инвестиции; прибыль растет- растут инвестиции; появляются тенденции к падению прибыли- тут же ограничиваются и инвестиции. Непостоянство прибыли увеличивает нестабильность инвестиций.

Наконец, предопределяют нестабильность инвестиций ожидания и их изменчивость. Ожидания подвержены изменчивости в силу большого количества обстоятельств, в том числе и состояния дел на фондовой бирже. Колебания курса акций, часто созданные искусственно биржевиками, чтобы нажиться на спекулятивных сделках с ценными бумагами, вызывают нестабильность в инвестиционной политике предпринимателей и домохозяев.

Инвестиции будут приносить фирме дополнительную выручку, если с их помощью она сможет реализовать свою продукцию на большую сумму. Это означает, что очень важным фактором инвестиций является совокупный выпуск продукции (или валовый продукт) и соответственно выручка.

Инвестиции, таким образом, зависят от выручки, которая в свою очередь определяется состоянием общеэкономической активности. Некоторые исследования показывают, что колебания выпуска продукции влияют на динамику инвестиций в течении деловых циклов.

Теория динамики инвестиций базируется на принципе «мультипликатора».

Понятие мультипликатора было введено в экономическую теорию в 1931 г. Английским экономистом Р. Каном. Он обратил внимание, что государственные затраты на организацию общественных работ, проводимых администрацией Ф. Рузвельта для сокращения безработицы, привели к мультипликативному эффекту занятости. При расширении общественных работ рост числа занятых оказывается более значительным, чем увеличение числа работников, непосредственно привлекаемых к общественным работам. К примеру, рабочие, нанятые для сооружения шоссейных дорог, увеличивая спрос на потребительские товары, «вызывают» тем самым дополнительную занятость в отраслях, специализирующихся на выпуске этих товаров во «вторичном» секторе. В свою очередь рост доходов и потребления этой группы рабочих потребует расширения производства предметов потребления в смежных отраслях — «третичном» секторе. Образующаяся таким образом цепная связь распространяется (по убывающей) и на другие сектора. Эффект мультипликации будет зависеть от величины «начального» импульса.

Дж. Кейнс уточнил сущность мультипликативного эффекта.

Мультипликатор — это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода.

Он помогает «почувствовать» эффект государственного стимулирования. Если государство наняло рабочих, доходы которых вырастут на 1 млн. долл., то совокупный доход в обществе вырастет на большую сумму. Это произойдет, во-первых, потому что существует взаимосвязь между отраслями. Прирост доходов под влиянием увеличения инвестиций порождает цепочку межотраслевых взаимосвязей, которая в итоге вызывает рост производства, а значит, и дохода. Во-вторых, прирост дохода, возникший от увеличения объема инвестиций, делится на личное потребление и сбережение. Чем выше доля потребления С, тем сильнее действует мультипликатор. Мультипликатор и прирост потребления (предельная склонность к потреблению — МРС) находятся в прямой пропорциональной зависимости. Мультипликатор и прирост сбережений (предельная склонность к сбережению — МРS) находятся в обратной пропорциональной зависимости.

Формула мультипликатора исходит из известного положения, согласно которому доход Y равен сумме потребления C и сбережений S. Если принять, что Y=1, то C+S=1. Поскольку мультипликатор показывает, в какой мере увеличивается (прирастает) доход под воздействием накопления, то коэффициент мультипликации KM может быть выражен как единица, деленная на предельную склонность к сбережению:

Другое выражение этой зависимости:

где — предельная склонность к потреблению.

Мультипликатор может быть исчислен как коэффициент, отражающий зависимость изменения чистого национального продукта (ЧНП) от изменения инвестиций:

Изменение ЧНП = мультипликатор * изменение в инвестициях (3)

Явление мультипликатора связано с тем, что, во-первых, для экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки доходов и расходов, где расходы одних экономических субъектов являются доходами других. Во-вторых, любое изменение дохода повлечет за собой изменения и в потреблении, и в сбережениях в том же направлении, что и изменение дохода, при этом пропорциональность потребления и сбережений сохраняется при любом изменении дохода. Отсюда логически вытекает вывод о том, что исходное изменение величины расходов порождает своего рода цепную реакцию, которая хотя и затухает с каждым последующим циклом, но приводит к многократному изменению ЧНП.

Понятие мультипликатора может создать впечатление, что этот эффект положительно сказывается на экономике и следует стремиться к увеличению его значения. Однако, необходимо учитывать и обратные последствия мультипликативного эффекта -так называемый парадокс бережливости.

Суть его состоит в том, что любое экзогенное уменьшение совокупных расходов, в частности инвестиций, приведёт к многократным, умноженным на мультипликатор, потерям для общества, т.е. снижению ЧНП. Таким образом, парадокс состоит в том, что попытки общества больше сберегать могут фактически привести к тому же или даже меньшему объёму сбережений. Поэтому для обеспечения стабильности экономики желательно иметь оптимальный (не столь высокий) уровень мультипликатора.

Увеличение объёмов инвестиций приводит к росту доходов в отраслях, производящих капитальные блага, и это обстоятельство вызывает увеличение потребительских расходов. Следовательно, увеличение инвестиций ведет к росту потребительского дохода. Однако, это может в свою очередь вызвать дальнейший рост инвестиций. Этот эффект известен под названием принципа акселерации.

Процесс наращивания дохода может (по крайней мере на короткое время) перейти границы, воздвигаемые мультипликатором. Это объясняется взаимодействием мультипликатора и акселератора. Первоначально происходит самостоятельное (автономное) возрастание инвестиций. Это приводит к увеличению дохода в умноженном размере в соответствии с величиной мультипликатора. Указанное увеличение дохода может, однако, вызвать дальнейшее увеличение инвестиций. Числовой множитель, на который каждый доллар приращенного дохода увеличивает инвестиции, называется коэффициентом акселерации или просто акселератором.

Инвестиционный акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

где V — акселератор;

J — чистые инвестиции в период t — год, когда были осуществлены инвестиции;

Y — потребительский спрос, доход или реальный ВВП; t-1 и t-2 — предшествующие годы.

Прикладное значение рассмотренных теорий состоит в том, что, владея ими, можно более осмысленно разрабатывать экономическую политику государства, а также прогнозировать экономическую активность на различных фазах цикла.

Среди прочего это способствует повышению эффективности инвестирования, снижению потерь факторов производства и повышению производительности их использования.

Взаимосвязи научных работ об инвестициях и валового внутреннего продукта России

«Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 34

Одной из приоритетных задач Правительства РФ является увеличение валового внутреннего продукта посредством внедрения научных работ через Государственную корпорацию «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО). Цель статьи — определить влияние научных работ об инвестициях на валовой внутренний продукт. Проведен анализ научных работ об инвестициях, выявлены взаимосвязи между валовым внутренним продуктом и научными работами об инвестициях, составлен прогноз валового внутреннего продукта России.

Интерес к научным работам об инвестициях возник вследствие объективных причин: необходимо увеличить инвестиции и валовой внутренний продукт в России. Это одна из приоритетных задач Правительства РФ. Так, в России с 1994 по 2008 г. выполнено более 2000 научных работ в области инвестиций. Возникает закономерный вопрос: оказывают ли научно-исследовательские работы об инвестициях положительный эффект на валовой внутренний продукт?

Предметом исследования в статье будут причинно-следственные связи между валовым внутренним продуктом России и научными работами — авторефератами на соискание ученой степени кандидата и доктора экономических наук, предметом исследования которых является понятие «инвестиции». Следует отметить, что каждый научный труд об инвестициях вносит определенные элементы новизны в предмет исследования.

В работе применялись следующие методы научного исследования:

  • статистико-экономический;
  • экономико-математический;
  • абстрактно-логический;
  • расчетно-конструктивный.

Применение этих методов в совокупности позволяет исследовать изучаемый объект (совокупность научных работ об инвестициях) и дать ему довольно емкую характеристику.

При исследовании не всегда удается получить всю совокупность данных, и тогда применяют выборочное наблюдение. Под выборочным наблюдением понимается такое несплошное наблюдение, при котором обследованию подвергаются единицы изучаемой совокупности, отобранные случайным способом. Выборочное наблюдение ставит перед собой задачу — по обследуемой части дать характеристику всей совокупности единиц при условии всех правил и принципов проведения статистического наблюдения и научно организованной работы по отбору единиц [7, с. 223].

Одним из вопросов проведения выборочного наблюдения является расчет необходимой численности выборки. Действительно, сколько обследовать научных работ, чтобы получить на основе этой выборки достоверную информацию, характерную для всей совокупности научных работ? В зависимости от того, по какому признаку формируется выборка (по количественному или качественному признаку), статистикой разработаны формулы расчета объема выборочной совокупности [6, с. 431].

При определении объема выборочной совокупности по количественному признаку применяется формула:

где n — объем выборочной совокупности;

W — ошибка выборки.

При определении объема выборочной совокупности по качественному признаку применяется формула:

где P — доля качественного признака в выборке.

Особый практический интерес в экономических исследованиях представляет формула (1) для определения необходимой численности выборки при установлении доли качественного признака.

Предположим, нам необходимо установить долю соискателей ученой степени кандидата экономических наук (показатель качественного состава научных работ), написавших работу в области инвестиций. Спрашивается, какое число соискателей (n) необходимо подвергнуть обследованию, чтобы ошибка выборки (W) не превышала 3%? Для решения этой задачи необходимо использовать формулу (1).

Затруднение при применении этой формулы вызывает то обстоятельство, что в момент проектирования выборочного обследования нам неизвестно значение среднего квадратического отклонения, т.е. числителя приведенной формулы (1). Выход из этого положения находится в применении максимального значения среднего квадратического отклонения доли качественного признака, которое равно 0,25.

Определим необходимый объем выборки:

Следовательно, из группы соискателей, написавших научную работу в области инвестиций, достаточно подвергнуть обследованию 278 человек, чтобы полученные на основе этой выборки результаты колебались в пределах 3%. В нашем случае совокупность составляет 1821 наблюдение и охватывает 1994 — 2008 гг.

Основным источником информации о научных работах были сведения из базы данных авторефератов Государственной публичной научно-технической библиотеки Сибирского отделения Российской академии наук (ГПНТБ СО РАН) по состоянию на 06.08.2009 (URL: http://www.spsl.nsc.ru/catalog/WWWSearchR.htm).

Основными задачами данного исследования являются:

  • ретроспективный анализ научных работ;
  • факторный анализ научных работ;
  • структурный анализ научных работ;
  • факторный анализ взаимосвязи валового внутреннего продукта России и научных работ об инвестициях.

Проведем ретроспективный анализ, т.е. исследуем накопленные научные работы по России за 1994 — 2008 гг. (табл. 1).

Накопленные научные работы (авторефераты) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН, сгруппированные по ученой степени соискателя, году издания на 06.08.2009, ед.

Из табл. 1 видно, что происходит накопление объема научных работ (авторефератов) в области инвестиций как по работам на соискание ученой степени кандидата экономических наук, так и на соискание ученой степени доктора экономических наук. За период с 1994 по 2008 г. общий прирост объема научных работ в области инвестиций составил 1687 ед., в том числе на соискание ученой степени кандидата экономических наук — 1534 ед., доктора экономических наук — 153 ед.

В процессе накопления знаний об инвестициях происходят изменения в качественном содержании научных работ, появляются докторские диссертации. Изобразим на графике накопленные объемы научных работ в ГПНТБ СО РАН по ученой степени соискателя (рис. 1), сфере деятельности (рис. 2) и месту их издания (рис. 3).

Накопленные научные работы (авторефераты) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по году издания и ученой степени соискателя с 1994 по 2008 г.

Рис. 1 Накопленные научные работы (авторефераты) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по году издания и сфере деятельности с 1994 по 2008 г.

Рис. 2 Накопленные научные работы (авторефераты) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по году и месту их издания с 1994 по 2008 г.

За период с 2004 по 2008 г. наблюдается снижение прироста объемов научных работ в области инвестиций. Такая тенденция не является случайной, т.к. наблюдается снижение объема работ во всех сферах деятельности и местах издания. Скорее всего, такая тенденция является следствием снижения неопределенности в знаниях об изучаемом в научных работах объекте исследования — инвестициях. Исследований в области инвестиций накопилось столько, что трудно найти что-то новое. Знания уже оформлены в виде книг, включены в учебные программы образовательных учреждений.

Выясним, насколько наше предположение о снижении объема работ является достоверным. Определим коэффициент корреляции рангов Спирмена по объему научных работ за 2004 — 2008 гг. [7, с. 320 — 322]:

где r — коэффициент корреляции рангов Спирмена;

n — число наблюдений.

Расчет коэффициента корреляции рангов Спирмена будем производить по тем сферам деятельности, в которых имеется наибольшее число работ, — это финансы и кредит, промышленность. Отдельно сделаем расчет коэффициента корреляции рангов Спирмена по совокупности остальных сфер деятельности. В территориальном разрезе выберем следующие места издания работ: Москва, Санкт-Петербург и др. Для расчета коэффициента корреляции рангов Спирмена необходимо, чтобы каждому объему научных работ был присвоен ранг (табл. 2).

Научные работы (авторефераты) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН на 06.08.2009, сгруппированные по году, месту издания и рангу объема научных работ

После того, как ранги объемов научных работ определены, переходим к расчету коэффициента корреляции рангов Спирмена. Как видно из табл. 2, разность рангов объемов научных работ между Москвой и Санкт-Петербургом, Москвой и остальными местами издания научных работ равна нулю. Следовательно, квадрат разности в формуле (1) будет равен нулю. Тогда коэффициент корреляции рангов Спирмена будет равен:

Коэффициент корреляции рангов Спирмена изменяется от -1 до +1 (как и линейный коэффициент корреляции). Чем ближе к единице коэффициент корреляции, тем теснее связь между рангами. По результатам расчетов можно сказать, что существует тесная прямая зависимость между рангами объемов научных работ по году и месту их издания. Однако нельзя не учесть того обстоятельства, что коэффициент корреляции рангов Спирмена был рассчитан по небольшому объему исходной информации (n = 5). Не является ли отличие коэффициента корреляции рангов Спирмена от нуля результатом случайных совпадений, можно ли распространить полученные выводы на генеральную совокупность?

Существует критическая величина для коэффициента корреляции рангов Спирмена, которая рассчитана в специальных таблицах [3, с. 248, 404]. В нашем случае критическое значение коэффициента корреляции рангов Спирмена для 5%-ного уровня значимости и при пяти наблюдениях составляет +/- 0,9.

По результатам расчетов r = 1, что превышает критическую величину коэффициента корреляции рангов Спирмена, можно принять альтернативную гипотезу о совпадении рангов объемов научных работ по году и месту их издания. Таким образом, подтверждается наше предположение о снижении объемов научных работ в области инвестиций по месту их издания.

Неравномерность распределения работ по месту издания связана с разными факторами. Среди них можно выделить:

  • потребность общества в данных научных работах и работниках;
  • актуальность проблемы исследования;
  • доходы граждан в регионе;
  • уровень образования в регионе;
  • наличие высших учебных заведений и аспирантур;
  • наличие диссертационных советов по экономическим наукам;
  • численность населения в регионе;
  • наличие в регионе организаций по разработке инвестиционных проектов.

Рассмотрим, как взаимосвязаны научные работы по сферам деятельности, определим ранги объемов научных работ (табл. 3).

Научные работы об инвестициях в ГПНТБ СО РАН, сгруппированные по году издания, сфере деятельности и рангу объема

Как видно из табл. 3, разность рангов объемов научных работ между сферами деятельности равна нулю. Следовательно, квадрат разности в формуле (1) будет равен нулю. Тогда коэффициент корреляции рангов Спирмена будет равен единице. Это превышает критическую величину коэффициента, так что можно принять альтернативную гипотезу о совпадении рангов объемов научных работ по сферам деятельности.

Итак, в наиболее крупных сферах деятельности подтверждается наше предположение о снижении объемов научных работ в области инвестиций. Аналогичная ситуация по всем остальным сферам деятельности в целом. Таким образом, мы выявили закономерность: объем исследований в области инвестиций снижается с 2004 по 2008 г.

После детального анализа динамики объемов научных работ, которые были сгруппированы по сфере деятельности, году и месту их издания, перейдем к анализу структуры объемов научных работ (табл. 4).

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по ученой степени соискателя на 06.08.2009

Из табл. 4 видно, что наибольший удельный вес в структуре объема научных работ в области инвестиций занимают авторефераты на соискание ученой степени кандидата экономических наук — 90,7%. В общем объеме научных работ (авторефератов) об инвестициях на долю соискателей ученой степени доктора экономических наук приходится 9,3%, или 170 ед. (рис. 4).

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по ученой степени соискателя на 06.08.2009

Чтобы распространить результаты выборочного наблюдения на генеральную совокупность научных работ, необходимо рассчитать среднюю стандартную ошибку выборочной доли [3, с. 168]:

где W — средняя стандартная ошибка выборочной доли;

P — доля качественного признака;

n — число единиц выборочной совокупности.

При распространении результатов выборочного наблюдения на генеральную совокупность пользуются не точечными данными, а интервальными. Для этого рассчитывают предельную ошибку выборочной доли [2, с. 144]:

t — коэффициент доверия.

Вероятность отклонения изучаемого признака как качественного, так и количественного, в пределах однократной стандартной ошибки выборочной доли, т.е. при t = 1, равна 0,683. Это означает, что из 1000 изучаемых единиц 683 будут находиться в пределах однократной ошибки выборки, а остальные 317 единиц — за ее пределами. При коэффициенте доверия, равном 2 (t = 2), вероятность отклонения изучаемого признака будет находиться в пределах двукратной ошибки репрезентативности и равняться 0,954, т.е. из 1000 изучаемых единиц 954 будут находиться в пределах двукратной ошибки. При коэффициенте доверия, равном 3 (t = 3), из 1000 изучаемых единиц 997 будут находиться в пределах трехкратной ошибки [4, с. 129].

В нашем случае мы имеем дело с качественным признаком — наименование ученой степени. Если допустить, что доля авторефератов (P) на соискание ученой степени кандидата экономических наук составляет 0,907, следовательно, доля авторефератов на соискание ученой степени доктора экономических наук составит 0,093. Средняя стандартная ошибка выборочной доли будет равна:

Определим предельную ошибку выборочной доли:

Таким образом, с вероятностью 95,4% при заданном числе наблюдений (1821 ед.) можно ожидать, что генеральная доля соискателей ученой степени кандидата экономических наук, написавших работу в области инвестиций, будет колебаться в пределах от 89,3 до 92,1% (90,7 +/- 1,4).

Исследуем структуру объема научных работ по сферам деятельности (табл. 5).

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по сферам деятельности на 06.08.2009

Из табл. 5 видно, что на сферу финансов и кредита приходится 16,5% научных работ в общем объеме научных работ в области инвестиций, а на сферу промышленности — 24%. Доля научных работ в АПК и сельском хозяйстве составляет 5,7% от общего объема научных работ в области инвестиций. На остальные сферы деятельности приходится 53,8% общего объема научных работ. Это труды об инвестициях, которые относятся к следующим сферам деятельности: строительство, торговля, энергетика, социальная сфера, внешнеэкономическая деятельность, государственное регулирование, информация и связь, общеэкономические работы (рис. 5).

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по сферам деятельности на 06.08.2009

Рассмотрим структуру объема научных работ по месту издания (табл. 6).

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН, сгруппированных по месту издания на 06.08.2009

Процесс накопления знаний об инвестициях происходит в разных населенных пунктах, т.е. рассредоточен по территории. Из табл. 6 видно, что на Москву приходится 45,7% научных работ в общем объеме научных работ в области инвестиций, а на Санкт-Петербург — 20,7%. Аналогичный показатель в Новосибирске составляет 2,5%. На остальные места издания приходится 31,1% научных работ. В категорию «другие» (рис. 6) включены 252 научные работы (авторефераты) из 51 места издания.

Структура объема научных работ (авторефератов) об инвестициях в ГПНТБ СО РАН по месту издания на 06.08.2009

Таким образом, мы исследовали область научной деятельности, которая охватывают проблемы инвестиций, а также установили территориальные границы исследований, степень концентрации и качественный состав работ; рассмотрели динамику научных работ об инвестициях.

Проведем факторный анализ взаимосвязи валового внутреннего продукта России и научных работ в области инвестиций, а также сделаем альтернативный вариант прогноза валового внутреннего продукта России.

Применение прогнозирования предполагает, что закономерность развития, действующая в прошлом (внутри ряда динамики), сохраняется и в прогнозируемом будущем, т.е. прогноз основан на экстраполяции [1, с. 33].

Теоретической основой распространения тенденции на будущее является свойство социально-экономических явлений, называемое инерционностью. Именно инерционность позволяет выявить сложившиеся взаимосвязи как между уровнями динамического ряда, так и между группой связных рядов динамики.

На основе рядов динамики получаются весьма надежные прогнозы, если уровни ряда динамики сопоставимы и получены на основе единой методологии.

Применение экстраполяции в прогнозировании базируется на следующих предпосылках:

  • развитие исследуемого явления в целом следует описывать плавной кривой;
  • общая тенденция развития явления в прошлом и настоящем не должна претерпевать серьезных изменений в будущем.

Поэтому надежность и точность прогноза зависит от того, насколько близкими к действительности окажутся эти предположения и как точно удалось охарактеризовать выявленную в прошлом закономерность. Экстраполяцию следует рассматривать как начальную стадию построения окончательных прогнозов. Механическое использование экстраполяции может стать причиной погрешности и неправильных выводов. Всегда следует учитывать все необходимые условия, предпосылки и гипотезы, связывая их с тщательным содержательным экономико-теоретическим анализом [7, с. 391 — 392].

Валовой внутренний продукт России (ВВП) за 2000 — 2008 гг., млрд руб.

За 1994 — 2005 гг. российская наука накопила такой качественный объем знаний в области инвестиций, что произошел колоссальный количественный скачок в росте инвестиций в основной капитал — в 2,4 раза, а по валовому внутреннему продукту — в 1,9 раза начиная с 2005 г. (рис. 7).

Взаимосвязь валового внутреннего продукта, инвестиций в основной капитал и накопленного объема научных работ об инвестициях по России за 2000 — 2008 гг.

При построении регрессионной модели следует учитывать характер кривой, характеризующей взаимосвязь между валовым внутренним продуктом и накопленным объемом научных работ (рис. 7). Наилучшим образом взаимосвязь между валовым внутренним продуктом и накопленным объемом научных работ в области инвестиций отражает экспоненциальная кривая (показательная функция), т.к. совокупный коэффициент корреляции (r) выше, чем при применении других функций.

Оценим статистическую значимость полученного уравнения регрессии (2) по F-критерию Фишера [5, с. 7]. Фактическое значение F-критерия Фишера составило 146,97. Табличное значение F-критерия Фишера для 5%-ного уровня значимости и при шести степенях свободы составляет 5,14 [5, с. 187]. Фактический критерий Фишера получился больше табличного, следовательно, с вероятностью в 95% гипотеза об отсутствии связи между валовым внутренним продуктом, накопленным объемом научных работ об инвестициях и средней экспортной ценой на сырую нефть отклоняется.

Полученная регрессионная модель (2) может быть альтернативой (дополнением) к существующим моделям валового внутреннего продукта. Она отражает вклад научных исследований в валовой внутренний продукт России. В уравнении регрессии (2) можно использовать другой показатель конъюнктуры рынка (например, цена на энергоносители).

Проверим, существует ли в рассчитанных остатках автокорреляция [5, с. 139 — 140]. Для этого рассчитаем критерий Дарбина — Уотсона (табл. 8).

Расчет параметров критерия Дарбина — Уотсона по ВВП России, млрд руб.

Полученные оценки уравнения регрессии позволяют использовать его для прогноза. Средняя квадратическая ошибка линии регрессии (сигма = 1695) составила в относительном выражении (по отношению к среднему значению ВВП России) +/- 8,4%.

Определим эластичность валового внутреннего продукта РФ в зависимости от накопленного объема научных работ.

Для проверки наших выводов воспользуемся графиком (рис. 7) и уравнением регрессии (2). Итак, накопленный объем научных работ составляет 1154 ед., средняя экспортная цена на сырую нефть — 174 долл., при этом объем ВВП равен 13 243,2 млрд руб. Если накопленный объем научных работ в области инвестиций возрастет до 1808 ед., а цена на нефть — до 412 долл., то ВВП составит 27 861,9 млрд руб. В действительности при накопленном объеме научных работ 1808 ед. ВВП России составлял 26 903,5 млрд руб.

Проведенный общий анализ научных работ в области инвестиций позволяет утверждать, что научные исследования в области инвестиций перешли на новый уровень. С точки зрения диалектики, за период с 1994 по 2008 г. наблюдается качественный переход в научных исследованиях, что в материальном мире выразилось в количественном росте валового внутреннего продукта России в 2005 — 2008 гг.

Критерием истины знаний является практика, взятая в процессе своего движения, развития. Объективным подтверждением наших выводов является создание государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО). РОСНАНО создана в 2007 г. в целях содействия реализации государственной политики в сфере нанотехнологий, развития в ней инновационной инфраструктуры, реализации проектов создания перспективных технологий и наноиндустрии.

В настоящее время в РОСНАНО поступает около 100 заявок и предложений в месяц. На 15.09.2009 поступило 650 обращений из 92 городов. Сумма запрашиваемых средств составляет около 550 млрд руб. (порядок запрашиваемого финансирования на один проект — от 1 млн руб. до 78 млрд руб.). При этом заявки распределились следующим образом: Москва — 31%, Санкт-Петербург — 8%, Королев — 7%, Новосибирск — 5%, Самара — 4%, Челябинск — 4%, Томск — 3%, Троицк — 3%, Екатеринбург — 3%, Казань — 3%. На другие города пришлась доля в 27%, и еще 2% — на зарубежных заявителей.

РОСНАНО выбирает приоритетные направления инвестирования на основе долгосрочных прогнозов развития, к разработке которых привлекаются ведущие российские и мировые эксперты. До конца года планируется завершить рассмотрение до 20 инвестиционных проектов (URL: http://www.rusnano.com/Section.aspx/Show/14917).

Рост качественных (прошедших отбор) научно-исследовательских работ об инвестициях (инвестиционных проектах) с 1821 до 1841 ед. (в случае их успешного внедрения) при сложившейся конъюнктуре рынка (средняя экспортная цена на сырую нефть за период с 01.01.2009 по 31.07.2009 составила 350 долл.) способствует увеличению ВВП России.

Подставим исходные значения в уравнение регрессии (2):

Табличное значение критерия Стьюдента для 5%-ного уровня значимости и при шести степенях свободы составит 2,447. Тогда интервал ВВП будет равен:

Таким образом, с вероятностью в 95% можно утверждать, что прогнозное значение ВВП России в 2009 г. составит от 24 596 до 27 362 млрд руб. (без учета ошибки коэффициента регрессии).

Подведем итог проведенной работы.

  1. Процесс накопления объемов научных работ в области инвестиций не связан с инфляцией (ростом цен), в отличие от ВВП.
  2. Рост объемов научных работ, имеющих непосредственное отношение к инвестициям, за период с 1994 по 2004 г. являлся причиной закономерной, т.к. обществу требовались новые знания об инвестициях, об управлении капиталом.
  3. За период с 2004 по 2008 г. наблюдается спад объемов научных работ об инвестициях. Это объясняется тем, что был накоплен достаточный опыт в данной области знаний. В 2005 — 2008 гг. благоприятная конъюнктура рынка (инвестиционный климат) для России, а также накопленные знания об инвестициях способствовали количественному увеличению ВВП.
  4. Рост ВВП произошел по объективным причинам — это результат синергии науки и конъюнктуры рынка. Воспользовавшись ситуацией и накопленными знаниями об инвестициях, общество способствовало росту ВВП. И в самом деле, не будь в обществе соответствующих знаний об инвестициях, вряд ли Россия достигла такого роста ВВП, даже при благоприятной конъюнктуре рынка.
  5. Временной ряд характеризуется последовательным изменением показателя во времени, тогда как процесс накопления знаний имеет другую природу. Знания об инвестициях накапливались как на разных территориях, так и в разное время. Москва и Санкт-Петербург являются центрами накопления знаний об инвестициях и вектором развития инвестиционного процесса в России.

Данное уравнение может быть альтернативой (дополнением) к существующим моделям валового внутреннего продукта. Оно отражает вклад научных работ в области инвестиций в валовой внутренний продукт России с учетом конъюнктуры рынка (средних экспортных цен на сырую нефть).

  1. Раскрыт механизм увеличения ВВП России посредством внедрения научных работ в виде инвестиционных проектов через РОСНАНО.
Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий