Как узнавать котировки фьючерсов в реальном времени
-
Бинариум
1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:
Что такое фьючерсы на бирже
И как ими торговать
Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать о фьючерсах.
Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.
Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.
В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.
Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции
Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.
Эта статья о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов о фьючерсах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.
Что такое фьючерс
Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.
-
Бинариум
1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:
Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.
Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».
В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.
Почему фьючерс — это не инвестиции
Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.
При покупке акций «Лукойла» вы:
- Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
- Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
- Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
- В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.
При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:
- Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
- Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.
Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых , вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.
Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.
В чем польза фьючерсов
У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.
Бесплатное кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.
Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.
С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.
Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.
Фьючерсы на Московской бирже
Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:
Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.
Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.
У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.
Характеристики фьючерсов на акции на Московской бирже
Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.
Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.
При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.
При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.
Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.
А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.
При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.
Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.
Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:
- Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
- День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.
Например, если фьючерс исполняется в июне 2020 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.
Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.
На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в сентябре 2020 года будет выглядеть так: GAZR-9.19 . GAZR — тикер акции «Газпрома», 9 — месяц исполнения, 19 — год.
Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.
Список фьючерсов на Московской бирже. Первая колонка — тикер базового актива, месяц и год исполнения контракта Карточка фьючерса на акции «Газпрома» на Московской бирже
В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.
Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.
Таблица сверху показывает все доступные фьючерсы по данному базовому активу и дает по ним краткую сводку. В целом тут понятны уже все поля, кроме расчетной цены — по этой цене клиринговый центр рассчитывает все сделки, начисляет вариационную маржу и т. п. Это отдельная сложная тема — можно почитать об этом на сайте Московской биржи, но на практике механика работы не особо влияет на действия трейдера.
Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.
Как цена фьючерса зависит от цены базового актива
Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.
Платформа для анализа котировок акций в реальном времени.
В этой статье поговорим о котировках:
- Что это?
- Где смотреть историю котировок?
- Котировки в реальном времени.
Котировка – это стоимость или цена товаров. Слово происходит от французского “нумеровать” или “отмечать”. На бирже ценные бумаги “котируются” или “нумеруются” и вносятся в котировальный лист. Котировка акций на бирже – это определение цены во время торгов и публикации цен в котировальном листе. Иногда термин применяют для обозначения курса ценных бумаг.
Кстати, не все ценные бумаги, которые допущены к торгам, котируются. Это происходит потому, что требования для допуска в котировальный лист – более жесткие, чем для допуска к биржевым торгам.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Котировки акций. Какие они бывают?
На фондовом рынке цены (или котировки) бывают разные:
- Цена Bid – это наивысшая цена, которую готов заплатить покупатель, разместивший лимитный ордер. Это цена, с которой встречается рыночный ордер на продажу.
- Цена Ask – это наименьшая цена, по которой готов продать продавец, разместивший лимитный ордер. Это цена, с которой встречается рыночный ордер на покупку.
- Цена открытия Open.
- Цена закрытия Close.
Больше информации о бидах и асках можно почитать в этой статье.
Обычно цена выражается в денежных единицах. Например, акции Сбербанка котируются в рублях. Фьючерсы на нефть – в долларах. Но бывает, что котировки даются в процентах. Это типично для биржевого рынка облигаций.
На американской бирже Nasdaq есть 2 уровня котировок:
- Level 1 или лента сделок предоставляет данные о лучших ценах бид и аск, количестве лотов и последней цене.
- Level 2 или orderbook предоставляет более полный формат информации, потому что показывает какие типы трейдеров продают или покупают акции в режиме реального времени. Эта информация помогает опытным трейдерам, а новичков может вводить в заблуждение. В своем блоге мы часто рассказываем вам, что “умные деньги” намеренно путают рыночных игроков, чтобы получить дополнительные преимущества и прибыль, поэтому используйте orderbook осознанно.
Котировки форекс
На валютном рынке или на Форекс торгуют валютными парами. Поэтому котировки там отличаются от фондового рынка. Они бывают:
- Прямые – отношение любой валюты к доллару США. Например, EURUSD.
- Косвенные – отношение доллара США к любой валюте. Например, USDRUB.
- Кросс-курсы – отношение разных валют друг другу. Кросс-курсы пересчитываются через доллар США.
История котировок
С помощью котировок трейдеры анализируют ценность актива в текущий момент времени. С помощью истории котировок акций трейдеры проверяют, насколько успешно работает созданный ими робот или алгоритм. Котировки присутствуют во всех торговых системах и на аналитических сайтах.
Как правило, бесплатные данные предоставляются с задержкой по времени. Для инвесторов задержка по времени не критична, но внутридневным трейдерам важно видеть котировки акций в реальном времени . Их можно получить через:
- брокеров, имеющих прямой доступ к торгам;
- смотреть в режиме онлайн.
Стандартные программы для просмотра истории котировок – MT и Quik. Брокеры часто предлагают дополнительное более мощное и интересное ПО, которое позволяет анализировать как исторические данные, так и котировки акций в режиме онлайн .
Еще цены можно проверить непосредственно на сайте бирж. Но биржи тоже показывают данные с задержкой. На сайте Московской биржи можно выгрузить дневные данные о результатах торгов фьючерсными контрактами.
Чем глубже и полнее история котировок акций , тем большее количество различных сетапов и алгоритмов можно проверить. Глубина и точность зависит от поставщика данных. Как правило, можно выгрузить данные для различных таймфреймов – от длительных (например, месячных и недельных) до самого популярного среди внутридневных трейдеров 1-минутного графика.
Исторические котировки у разных брокеров могут отличаться, также необходимо учитывать переходы на зимнее/летнее время и выходные.
Важно помнить, что создание алгоритма начинается с понимания логики рынка и трейдеров. Трейдер находит повторяющуюся закономерность, которую он успешно и часто торгует руками, и автоматизирует ее. Использовать “черные ящики”, то есть стратегии, которые неизвестно как работают – опасно для депозита.
При просмотре истории котировок важно обращать внимание на разную активность в дневное и ночное время, а также на наличие “дыр” в скачанных данных. “Дыры” – это провалы в истории цен. Они могут появиться из-за низкой активности торгов или из-за ошибок брокеров. Тестировать свою стратегию на “рваных” данных неинформативно, потому что полученные результаты будут отличаться от тех результатов, которые были бы получены на корректных данных.
Программа для просмотра истории котировок
В ATAS трейдеры могут настроить различные периоды для анализа котировок акций. Для этого в верхнем меню (1) надо выбрать “период” (2) и нажать колесико настройки (3).
В ATAS можно просматривать не только акции, но и фьючерсы и даже ETF .
Динамика котировок акций позволяет инвесторам и трейдерам судить о настроениях на рынке и о финансовом состоянии компании. Акции стабильных и давно существующих компаний, как правило, не меняются в цене резко и сильно. Хотя бывают исключения, связанные с позитивными или негативными новостями, или финансовой отчетностью. Например, котировки акций Газпрома в 2020 году порадовали и удивили инвесторов. Акции выросли в цене с 3 января по 22 ноября 2020 года на 37,8% с 156,28 рубля 251,99 рубля. Их динамика позволяла заработать всем – и инвесторам, и внутридневным трейдерам.
Резкий рост начался в мае, когда инвесторы узнали о том, что компания выплатит значительно бОльшие дивиденды, чем раньше. 14 мая 2020 года котировки акций онлайн выросли более чем на 16%. А трейдеры, которые торговали фьючерсами на акции Газпрома, могли заработать еще больше за счет гарантийного обеспечения (всего около 4000 рублей за 100 акций). Объемы торгов во фьючерсах и акциях увеличились по сравнению с 2020 годом.
Анализ графиков котировок
В ATAS есть графики котировок акций российского и американского рынка. С помощью современного кластерного анализа можно выбрать удачный момент для инвестиций или спекулятивной торговли. Для консервативных трейдеров есть расширенный набор инструментов технического анализа – например, индикаторы Zigzag pro , Woodies CCI , Margin zones .
Анализ котировок акций и фьючерсов в современном программном обеспечении занимает меньше времени и позволяет найти сетапы с высоким уровнем профит:риск (R:R). Если вы еще не создали свой алгоритм или робота, который увеличивает депозит без вашего участия – освойте торговлю в ручном режиме. Все успешные трейдеры начинали с этого, и практически все теряли какую-то часть первоначального капитала. Бесплатные графики акций и их котировки видят все. Попробуйте ATAS, он поможет вам найти свое конкурентное преимущество и торговую нишу.
Онлайн графики котировок американских фьючерсов + аналитика
6 сентября 2020
В этой статье речь пойдет про рынок американских деривативов. Я расскажу о том, где можно посмотреть американские фьючерсы онлайн, какие из них являются самыми популярными
Какой резон торговать именно фьючерсными контрактами, а, например, не акциями, долгами или какими-либо другими спотовыми инструментами? Помимо этого, дам информацию о крупнейшей бирже по онлайн-торговле фьючерсами в мире и укажу на несколько интересных моментов из ее истории.
Теперь пора начинать!
Список самых популярных
Популярность американских фьючерсов можно установить исходя из объемов, проходящих на онлайн-торгах.
По-другому можно сказать, что список самых ликвидных американских фьючерсов составляют следующие инструменты:
- S&P 500 E-mini;
- 10 – year T – notes;
- Crude – Oil;
- 5 – year T – note;
- 2 – year T — note.
Далее я вкратце расскажу о каждом из этих производных инструментов.
S&P 500 E-mini
Как можно понять из названия, этот фьючерс отражает динамику американского индекса Standart&poor`s 500. А приставка E-mini обозначает, что инструмент имеет пониженную сумму гарантийного обеспечения, необходимого для покупки инструмента и небольшой ценовой шаг. Каждый день в режиме онлайн торгуется порядка 1,6 млн. контрактов под тикером «ES».
10 – year T –notes
Данный фьючерс с тикером «ZN» показывает динамику американских 10-летних казначейских бондов. Это среднесрочный инструмент, который позволяет трейдерам открывать онлайн-позиции, спекулируя на ожиданиях по изменениям процентных ставок.
Crude – Oil
Замыкает тройку лидеров по ликвидности фьючерс на сырую нефть (CL). Это главный и самый популярный представитель товарно-сырьевой группы. Достаточно большая волатильность и отличный объем онлайн-торгов привлекает многих крупных спекулянтов. Но помимо этого, данный дериватив активно используют для разного рода хеджирования.
5 – year T – note
Фьючерс на пятилетние американские казначейские облигации также имеет высокую ликвидность и активно используется биржевыми игроками. Он торгуется под тикером «ZF».
2 – year T –note
Крайним в списке находится фьючерс на так называемые американские двухлетки. Это короткие 2-летние казначейские облигации. Такие контракты торгуются под тикером «ZT».
На каких биржах ими можно торговать
Сегодня самой крупной биржей по онлайн-торговле фьючерсами является американская CME. С английского расшифровывается, как Чикагская товарная биржа. Название не должно смущать, дело в том, что раньше биржа специализировалась исключительно на контрактах по сельхозпродуктам.
Однако сейчас американская площадка предлагает онлайн-торговлю на целый спектр производных инструментов. Здесь можно открыть позиции по фьючерсам на процентные ставки, индексы, валюты, сырье, товары и т. д.
Ранее обособленно работали еще две биржи: NYMEX и CBOT, но их в свое время поглотила CME, теперь они являются по сути одной площадкой.
Предостережение о БО и Форекс
Форекс — это внебиржевой рынок. Большинство из таких контор также является финансовыми кухнями.
Фьючерсы США на forts — есть или нет
Однако участники рынка FORTS могут торговать онлайн-контрактами на многие активы, например, нефть, золото и т. д.
Преимущества данных фьючерсов
Плюсами онлайн-торговли американскими форвардными деривативами являются:
- низкие биржевые сборы;
- небольшое гарантийное обеспечение для открытия позиции;
- широкие возможности хеджирования;
- высокая ликвидность;
- волатильность.
Срок действия
Для начала оговорюсь, что фьючерсы бывают поставочные и расчетные. В первом случае при так называемой экспирации инструмента инвестор претендует на поставку базового актива. Второй случай предполагает просто онлайн-перерасчет относительно текущих цен дериватива на дату экспирации к цене его покупки.
Срок действия фьючерсного контракта всегда заранее оговорен. А сама дата его экспирации устанавливается, как правило, каждый месяц или квартал. В реальном времени эту информацию можно найти, посмотрев спецификацию производного инструмента.
Заключение
Подводя итоги, хочу заметить, что онлайн-рынок деривативов позволяет решить многие финансовые задачи. Помимо этого, американские фьючерсы привлекают большое количество спекулянтов и трейдеров, так как дают хорошие возможности для заработка.
Но не нужно забывать, что риски торговли такими инструментами находятся также на крайне высоком уровне.
Надеюсь, было интересно и полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в социальных сетях.
-
Бинариум
1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет: