Основы мировоззрения трейдера

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Теория Доу простым языком

Сегодня технический анализ представляет собой сложнейшую науку, которая содержит в себе множество ответвлений, а самое главное, тысячи всевозможных инструментов.

Начиная от индикаторов и заканчивая различными программными продуктами, которые позволяют измерять и находить определённые характеристики рынка, выстраивать прогнозы.

Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа.

Теория Доу

Знакомство с Чарльзом Доу

Чарльз Генри Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), был журналистом, а поскольку он вел колонку посвященную бирже, а также занимался выпуском информационных биржевых бюллетеней, ему приходилось работать с множеством исследований, проводить эксперименты.

И знаете, какой прорыв в техническом анализе он сделал? Он нашел возможность доказать всему миру важность самой цены, в то время как большинство ведущих, на тот момент, трейдеров, считало, что цена формируется хаотично и случайным образом (максимум под воздействием экономических факторов).

И хотя сейчас теория Доу — фундамент технического анализа, которую в обязательном порядке изучают все профессиональные трейдеры, в конце 19-го века её восприняли всерьёз только единицы.

И уже только после смерти Чарльза Доу теория была подробно расписана и опубликована официально.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Да, практикующие трейдеры практически ежедневно слышат или читают фамилию Доу, в большинстве случаев даже не задумываясь и не понимая, что это фамилия -)

А ведь именно этот человек вместе со свои партнером Джонсом создал знаменитый индекс Доу Джонс (Dow Jones), который качественно характеризует экономику США.

И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени.

Таким образом, ключевые промышленные предприятия становились тем самым индикатором, который характеризовал промышленность США, экономику, а саму динамику развития страны можно было бы отслеживать по ценовому изменению индекса.

Помимо основания компании «Dow Jones and Co» и создания индекса, Чарльз Генри Доу вошел в историю ещё и как основатель одной из самой уважаемой газеты в мире — «The Wall Street Journal».

Ключевые постулаты теории Доу

Основой исследований графиков различных акций компаний, а также ряда других ценных бумаг, Доу вывел ряд постулатов, которые на сегодняшний день являются очевидными, а в то время были прорывом, который целиком изменил мировоззрение трейдеров.

И что позволило сформировать технический анализ таковым, какой он есть сейчас.

На любом рынке присутствует три типа трендов

Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены.

И да, он является первым трейдером, который дал чёткое обозначение тренда на рынке. Он обосновал, что рынок имеет некую волновую структуру, а каждая из волн создает пики и впадины:

  1. Если каждый пик и впадина выше предыдущих – тренд бычий;
  2. Если же каждая впадина и пик ниже предыдущих – тренд медвежий.

Мы сейчас называем это такими банальными уже терминами, как — усиление и ослабление тренда, давление и откаты, тренд и коррекция.

Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз

Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы.

  1. Первая фаза под названием «Накопление» характеризуется закупкой или массовой продажей актива, вопреки мнению толпы, когда, несмотря на все доводы, крупные игроки начинают производить операции вопреки мнению толпы.
  2. Вторая фаза, фаза «Участия» является одной из самых активных, поскольку приводит к максимальному изменению цены, всплеску волатильности.
    Эта фаза формирования тренда интересна практически каждому трейдеру, поскольку именно в период развития этой фазы, планы крупных игроков становятся более очевидными и к ним подключаются более умные трейдеры и инвесторы.
  3. Третья фаза под названием «Реализация» является самой, что ни есть очевидной, поскольку рост или падение актива становится настолько очевидным, что его невозможно просто не заметить.

Самое интересное, что в подобный момент рынок начинает двигаться по инерции, поскольку глупцы желающие прыгнуть в последний вагон, постепенно подогревают его, в то время как крупные игроки избавляются от своих активов, что, конечно же, в дальнейшем приводит к сильному развороту.

Свидетельством этому являются резкие скачки цены и непредсказуемость рынка, хаос одним словом -)

Подобная ситуация наблюдалась по биткоину, когда цена поднялась до 20 тысяч долларов, а всё новые и новые рекорды предсказывались во всех медиа, произошло сильнейшее падение.

Цена учитывает все факторы

Наверняка вы слышали о вечном споре фундаменталистов и технарей? Одни говорят, что все технические индикаторы — это ерунда, другие — RSI нам всё расскажет -) Причём первые обычно фанатеют много больше, нежели вторые, не понимая простых истин.

Ещё в одну тысячу восемьсот восемьдесят каком-то году, Доу выдвинул просто феноменальный тезис – цена учитывает абсолютно все факторы влияния .

Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях.

Естественно, сколько людей – столько и взглядов на цену, на её движение и всё это, так или иначе, отражается на графике цены. Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены.

И если на краткосрочных трендах мы можем видеть минутное влияние новостей, то на глобальную тенденцию практически никакого заметного влияния новостей нет.

Тренды должны подтверждается объемом

Данный столп теории Доу основывается на том факте, что деньги должны делать деньги, если рынок движется вверх и есть объем – тренд реален и за ним стоит капитал.

Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.

Хотя это больше относится в фондовому рынку, так как в торговле валютными парами вычислить объёмы практически нереально.

Да, с течением времени подобные постулаты Доу уже не кажутся каким-то прорывом, более того, сегодня эти факты просто очевидны -)

Тем не менее, если бы не этот свежий взгляд на рынок, мы бы сегодня не рассматривали разнообразные индикаторы и стратегии, ведь именно классика стала огромным толчком для развития индивидуальности и опорной точкой сегодняшнего прогресса.

Ну, а в дальнейшем ещё будем говорить о том, как применить теорию Доу на практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Основы трейдинга, часть 1

Введение

Трейдинг – торговля ценными бумагами с использованием специальных торговых подходов, техник, приемов, целью которых является получение прибыли за счет курсовой разницы между ценой покупки и ценой продажи.

В известном смысле с этим тесно ассоциируется и такое понятие как игра на бирже – проведение спекулятивных операций посредством удачной скупки и продажи ценных бумаг. Иногда целью такой игры, кроме получения прибыли, является введение других участников фондового рынка в заблуждение, побуждение их провести поспешные и, в конечном счете, невыгодные операций с ценными бумагами.

Трейдинг относится к спекулятивному виду инвестирования, поэтому торговые операции в трейдинге часто называют «спекулятивными». Слово «спекулировать» происходит от латинского слова specular, означающего «наблюдать, выслеживать».

Специалист, который занимается трейдингом, называется трейдером, или в старом классическом варианте биржевым спекулянтом.

Трейдер – специалист, который занимается торговлей ценными бумагами в интересах клиентов или для собственной выгоды. Решения о купле-продаже ценных бумаг трейдер принимает самостоятельно, используя для этого свою торговую стратегию и тактику.

Трейдер наблюдает за рынком и выбирает благоприятный момент для открытия или закрытия позиции. Понимания этого очень важно для успеха в трейдинге. Трейдер не должен находиться всегда в позиции, т. е. иметь купленные или проданные акции, и он не обязан торговать каждый день.

Для того, чтобы лучше понимать любую область знаний или освоить новую профессию необходимо знать и использовать профессиональный язык этой области знаний. Трейдинг не исключение. Чтение настоящей главы начните с изучения «Тематического словаря трейдера и инвестора». Чем лучше вы поймете смысл основных терминов трейдинга, тем эффективнее вы усвоите материал книги.

Место трейдинга в системе инвестиций

Финансовые инвестиции в зависимости от срока инвестирования условно делятся на:

  • долгосрочные (более 3–4 лет);
  • среднесрочные (от 1 до 3–4 лет);
  • краткосрочные (менее 1 года).

В трейдинге обычно используются краткосрочные инвестиции (см. Рис. 36).

Рис. 36 Классификация инвестиций по сроку и целям инвестирования

Инвестиции условно делят на две группы: реальные и финансовые. Объектом реальных инвестиций являются «осязаемые активы» – основные фонды предприятия, земля, другие материальные активы. Целью такого вложения средств, как правило, является обновление материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности и освоение новых видов деятельности.

Объектом финансовых инвестиций служат, в основном, ценные бумаги и производные ценных бумаг. По целям вложения инвестиции делятся на стратегические, портфельные и спекулятивные, которые и используются в трейдинге.

Стратегические инвестиции предполагают скупку контрольного пакета акций и, в конечном результате, участие в управлении компанией. При этом доходность операций не имеет приоритетного значения. По продолжительности инвестирования такие вложения, скорее, долгосрочные или среднесрочные.

Портфельные инвестиции связаны с формированием структуры вложений, обеспечивающей оптимальную доходность при приемлемом уровне риска. Здесь важен не только возможный конечный результат операций, который может быть определен ожидаемой доходностью, но и степень риска, который инвестор готов принять. При этом доход возникает за счет роста курсовой стоимости актива, а также за счет дивидендных и купонных выплат. Портфельными инвестициями занимаются ПИФы, доверительные управляющие, пенсионные фонды и другие коллективные инвесторы, а так же частные инвесторы. Для контроля над рисками портфельные инвесторы обычно применяют такой подход, как диверсификация.

Спекулятивные операции (трейдинг) в основном нацелены на получение прибыли за счет курсовой разницы между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг. Подобные инвестиции осуществляются на краткосрочную перспективу. Остановимся на изучении спекулятивных инвестиций.

Акции для трейдинга и их характеристики

Для трейдинга подходят только ликвидные акции.

Ликвидность подразумевает способность относительно быстро и без потерь обменять акции на денежные средства и наоборот. Для количественного измерения ликвидности используют оборот торгов по конкретной акции и спрэд этой акции. Чем выше оборот и ниже спрэд, тем выше ликвидность акции.

Еще раз напомню, что спрэд – это разница между лучшей ценой (котировкой) на покупку и лучшей ценой (котировкой) на продажу конкретной акции на бирже в «очереди заявок». Чем меньше спрэд, тем выше ликвидность.

Спрэд самых ликвидных акций, торгуемых на ММВБ и в РТС, колеблется от 0,05% до 0,5%. К таким акциям относятся российские «голубые фишки» (см. Таблицу 15):

Таблица 15 Список «голубых фишек» с тиккерами

Курсовая стоимость акций или цена, постоянно изменяется, колеблется. Именно это свойство акций, с одной стороны, позволяет зарабатывать, а с другой стороны, – терять на этих движениях. Почему же цены акций постоянно изменяются?

В первой главе книги мы рассмотрели торговые роли участников биржевой торговли акциями и отметили, что у каждой из этих групп существуют свои планы, свой расчет и своя технология работы. Кому-то нужны деньги и он решил продать акции, кто-то получил деньги и решил купить акции. Одни считают акции дорогими и продают, другие считают акции дешевыми и покупают. Поступившую новость одни считают положительной и держат акции или начинают покупать, а другие считают эту же новость отрицательной, прекращают покупать акции или начинают их продавать. Существует множество других причин, влияющих на торговые действия участников биржевой торговли. В основном из-за разницы в оценках и планах участников биржевой торговли и происходят постоянные колебания курсовой стоимости акций.

Изменчивость цены, можно измерять и использовать в торговле. Для измерения степени колебания цены акции, используют такое понятие, как волатильность.

Волатильность (изменчивость) – мера неустойчивости стоимости акции по отношению к ее среднему или обычному значению. Чем больше колебания стоимости акции, тем выше ее волатильность.

Иногда говорят, что трейдеры «торгуют волатильность». Это значит, что они используют отклонение от среднего значения цены для извлечения прибыли. Существует множество способов расчета волатильности.

Например, для определения дневного уровня волатильности можно от максимальной цены дня отнять минимальную цену дня, а потом эту разность разделить на минимальную цену и умножить на 100%. Таким образом, получим значение дневного уровня волатильности в процентах. Если сложить значения дневных волатильностей за последние пять дней и разделить на пять, то получим среднее значение волатильности за последние пять дней.

Чем выше волатильность акции, тем теоретически больше на ней можно зарабатывать. Но это только в теории, а на практике бывает и наоборот. Я бы рекомендовал тем, кто еще только делает первые шаги в трейдинге, не выбирать для торговли акции с максимальным значением волатильности. Это можно сравнить с ездой верхом. Если вы учитесь ездить верхом, то, наверное, сначала выберете для себя спокойную лошадь, а не горячего скакуна. То же самое и при выборе акций для торговли. Из российских «фишек» – это акции «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «РосТелеком», «Сбербанк».

В трейдинге волатильность используется для определения размеров защитных приказов («стоп-лоссов», «тэйк-профитов», «скользящих-стопов»). Чем выше волатильность, тем больше размер защитных приказов. Для определения уровня волатильности я обычно использую индекс волатильности.

Более подробно эта тема рассматривается в главе 19 «Трейдинг как системная торговля».

Из книги «Как заработать на рынке акций», 2007 г.
Copyright © 2007 Вадим Зверьков- при публикации ссылка обязательна

Топ-10 книг для понимания устройства фондового рынка

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Новичкам бывает не просто разобраться во всех хитросплетениях отношений, которые возникают между людьми, когда они оказываются на бирже, и освоить азы интернет-трейдинга. В то же время, и многие инвесторы, которые уже ведут активную деятельность, не обладают достаточным набором базовых знаний. В нашем сегодняшнем топике – список книг, которые помогут усвоить базовые понятия фондового рынка (да и вообще финансовой области) новичкам и позволят более опытным трейдерам расширить кругозор и углубить свои знания.

Примечание: ресурсы и аналитические материалы по текущей ситуации на российском и зарубежных фондовом и финансовом рынке представлены здесь: www.iticapital.ru/analytics

Философия трейдинга

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Главная мысль книги очень неожиданная для абсолютного большинства людей – если какому-то человеку повезло в жизни, то вполне вероятно, что это не он такой гений, разработавший успешную стратегию, а простой везунчик. На бирже все так же, как и в жизни – есть торговые стратегии, используя которые кто-то срывает банк, но никто не знает о множестве инвесторов, которые следуя им, не добились успеха. Книга очень полезна для формирования правильного отношения к жизни и фондовому рынку, в частности.

Воспоминания биржевого спекулянта – Эдвин Лефевр

Классическое произведение, которое будет полезно прочесть даже тем, кто не интересуется фондовым рынком. История главного героя, прототипом которого выступил реальный торговец Джесси Ливермор, в полной мере отражает жизнь любого, кто решил связать свою судьбу с биржевой торговлей – взлеты, сменяются падениями, пережить которые крайне непросто. Книга была впервые издана в 1923 году и до сих пор точно отражает природу рынка, описывает особенности мышления биржевых торговцев и описывает их типичные ошибки.

Кванты.Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок – Скотт Паттерсон

Книга о тех, кто стал причиной кризиса 2007 года, а теперь выводит из него мировую экономику, зарабатывая на этом миллиарды. Книга стала бестселлером и, хотя и больше относится к жанру журналистики, чем, собственно биржевой литературе, ее необходимо прочитать для того, чтобы понять, с какими серьезными противниками вам придется иметь дело, как только вы окажетесь на рынке.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Логическое продолжение книги Лефевра. Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Инвестор-танцор. Как я заработал $2 000 000 на фондовом рынке – Николас Дарвас

Николас Дарвас считается одним из лучших трейдеров второй половины ХХ века. Личность это весьма интересная – профессиональный танцор, который сумел разработать метод выбора акций, который идеально подходил новичкам, поскольку не требовал от них специальных знаний. Книга впервые была издана в 1961 году, множество раз переиздавалась и из нее до сих пор можно почерпнуть много ценных знаний.

Теория и практика трейдинга

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы, одним из которых является председатель правления ITinvest Владимир Твардовский, создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов.

Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки – Джек Д. Швагер

Беседы с ведущими портфельными менеджерами и трейдерами, которые добились выдающихся успехов в торговле на бирже. В книге они рассказывают о своих методах торговли, инвестиционных идеях и приемах – информация, ознакомиться с которой будет крайне полезно и начинающим и опытным инвесторам.

Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах – Дидье Сорнетте

Основная идея книги заключается в том, что если, с помощью новых научных концепций, понять финансовые крахи, случавшиеся в прошлом, то вполне возможным станет и их предсказание в будущем. Автор ставил своей целью создание научного метода предсказаний как крахов рынка, так и отдельных его элементов вроде валют или акций.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Автор является признанным мастером в деле краткосрочных спекуляций – как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10к в $1.1 млн. В своей книге он описывает свои методы, которые приводят к наилучшим результатам, а также дает основы краткосрочной торговли. Цельной системы торговли в книге не представлено, однако с точки зрения психологии трейдинга – непревзойденная вещь.

Хаос и порядок на рынках кпитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

Книга, посвященная современным проблемам нелинейной экономической динамики (экономической синергетики), в ней подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов. Четкая структура изложения: большое количество вводного материала вкупе с большим количеством непосредственно информации по теме, сделают ее полезной и интересной как для начинающих, так и опытных инвесторов.

P. S. Если вы считаете, что какая-то отличная книга незаслуженно не попала в наш список – делитесь ссылкой в комментариях, сделаем еще один топик.

Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий