Спред в бинарных опционах

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Опционный спрэд

Опционный спрэд — стратегия, представляющая собой комбинацию нескольких опционов (двух и более). Такое совмещение позволяет инвестору ограничить свои убытки, уменьшить уровень риска и более точно составить прогноз цены на ближайший период времени. Существует несколько комбинаций опционного спреда, каждая из которых способствует решению тех или иных задач.

Опционный спрэд: сущность

В основе опционных спредов — единовременная покупка (продажа) опционных контрактов. В роли базисного актива выступают идентичные инструменты. Даты исполнения (экспирации) равны для каждого из используемых опционов, а цены исполнения (страйки) отличаются.

Стороны опционных спредов — инструменты, по которым открываются различные виды позиций (лонг и шорт). Данный вид опционов часто называют «ногами». К слову, «бычий» вид спрэда — покупка контракта со страйком ниже и продажей другого опциона с большей ценой исполнения. В «медвежьем» виде спрэда все наоборот — инвестор покупает опцион с высоким страйком и продает — с более низким.

Преимущество «бычьего» спрэда заключается в том, что в случае роста базисного актива инвестор может получить почти неограниченную прибыль. Для «медвежьего» спрэда все происходит наоборот. Прибыль будет тем выше, чем ниже падает цена актива в основе опциона. Оба варианта можно применить для опционов на покупку и продажу.

Формируя ту или иную спрэдовую стратегию, инвестор (трейдер) может в полной мере воспользоваться преимуществом «ног» спрэда. При этом суть метода основана на том, что для контрактов «в деньгах» размер премии быстрей реагирует на изменение цены базисного актива, чем для контракта «вне денег».

К сожалению, получить ожидаемый доход по обеим «ногам» не всегда удается. На практике лишь один из вариантов приносит прибыль. Но в этом и есть смысл стратегии — более высокий доход способен компенсировать текущие убытки в случае непредвиденного разворота цены.

Опционный спрэд: виды стратегий и их особенности

В серии опционных спрэдов можно выделить четыре основных стратегии:

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

1. «Бычий» call спред. Данный подход подразумевает покупку контракта колл с более низким уровнем цены исполнения и реализацией другого call опциона. Во втором случае цена исполнения должна быть выше. При этом дата экспирации идентична для обоих инструментов. Так, если акции компании «Х» торгуются по цене 80 долларов, то инвестор может купить январский call опцион по базовым активам с ценой исполнения 79 со стоимостью 4, а далее продать январский опцион, но уже с ценой исполнения 85 по цене 2. По сути, это тот объем средств, которые трейдер тратит на удержание позиции (без учета комиссионных средств).

Доход от использования «бычьего» call спреда может увеличиваться на один пункт при последующем повышении стоимости базисного актива на один пункт. Применение такого call спреда на практике сложно назвать однозначным. С одной стороны, снижаются риски, а с другой — ограничивается и допустимый объем прибыли.

Максимальный уровень риска по call спреду ограничен чистой величиной дебета опционного контракта. Расчет уровня безубыточности основан на прибавлении к более низкой цене исполнения дебета «длинной» и «короткой» ноги спрэдовой стратегии. В свою очередь, максимальную прибыль по сделке можно рассчитать, как разницу между наибольшей ценой исполнения опциона и минимального страйка. Кроме этого, из полученного результат должен быть вычтен дебет по спрэду.

На максимальную прибыль можно рассчитывать в том случае, когда стоимость актива в основе контракта становится выше уровня цены исполнения реализованного call опциона. Это, в свою очередь, приводит к желанию со стороны покупателя немедленно исполнить имеющийся на руках контракт. Исполнение опциона реализуется, как правило, путем покупки базисных активов по цене страйк и продажи их хозяину опциона по большей цене.

Стратегия хороша в том случае, когда инвестор ждет роста рынка, но еще не до конца уверен в своих предположениях. При наличии такой уверенности было бы проще приобрести call опцион. Идеальными для размещения «бычьего» колл спрэда являются рынки, которые демонстрируют устойчивую тенденцию к росту или же «уперлись» в линию поддержки. При этом идеальной является стратегия, когда обе «ноги» стратегии — контракты « в деньгах».

Для получения прибыли инвестор должен контролировать уровень спрэда. Если стоимость бумаг повышается слишком резко, то цена проданного колл контракта может возрасти. В такой ситуации может понадобиться выкуп актива. Если же стоимость актива сильно возрастает, то контракт, по которому открыта short позиция, оказывается «в деньгах». Задача — узнать об этом и оформить обратную сделку до исполнения опциона.

При выборе «правильного» контракта стоит учесть ряд факторов:

— чистый дебет по опциону должен быть максимально низким;

— до дня экспирации должно быть не меньше двух месяцев. Этого времени достаточно, чтобы цена активов сумела измениться в нужном направлении;

— уровень безубыточности должен располагаться внутри торговых границ, находящихся внутри диапазона;

— разница в ценах исполнения должна быть достаточной, чтобы сформировался параметр (дебет), при котором объем дохода оправдает затраты на проведение сделки.

2. «Бычий» put спред. Суть данной стратегии — в покупке одного put опциона, имеющего минимальный страйк, и продажу другого put контракта, но со страйком более высокого уровня. Как правило, при реализации данной стратегии может понадобиться обеспечение.

Наибольший доход по стратегии равен чистому размеру займа, который оформляет инвестор. Наибольший риск высчитывается, как разница между ценами исполнения и чистым займом. Для расчета точки безубыточности стоит вычесть чистый заем из большей цены исполнения.

Отличие «бычьего» put спрэда в том, что при реализации стратегии у инвестора есть особый расчет. Он планирует, что шорт опционный контракт «в деньгах» будет падать в цене быстрей, чем контракт «вне денег» с открытой лонг позицией. С другой стороны, инвестор должен учесть, что в случае с этой стратегией исполнение опциона put может производиться в любое время. Как следствие, бычий «колл» спред несет большой риск для участника рынка. Если реализованный put опцион будет исполнен, то инвестору придется оплачивать дополнительную комиссию. В случае когда базисный актив показывает тенденцию к падению, то лучший выход — покрытие транзакции.

3. «Медвежий» put спред — стратегия, суть которой в реализации put опциона с минимальным (более низким) страйком, а также покупка другого инструмента put, но уже с большей ценой исполнения. Такая стратегия — идеальный вариант для инвесторов, готовых сыграть на снижение отдельно взятой акции или всего индекса в целом.

Наибольший риск по стратегии приравнивается к разнице в цене двух покупаемых контрактов. Наибольшая прибыль — разница между ценами исполнения, а также с условием вычета дебета. Расчет точки безубыточности производится следующим образом. Берется максимальный страйк и вычитается из него дебет.

Как только стратегия «медвежьего» put спреда реализована, инвестор должен держать под контролем «короткую ногу», чтобы заметить переход контракта «в деньгах». При этом все позиции должны быть покрыты. Основная цель — не дать исполниться опциону, ведь в этом случае придется тратиться на дополнительную комиссию.

4. «Медвежий» call спред. Принцип данной стратегии построен на продаже опционного call контракта, имеющего более низкий страйк, а также покупку call контракта с такой же датой экспирации. При этом цена исполнения второго инструмента должна быть выше. Итогом проведения таких сделок становится создание кредитного спреда. При этом размер займа равен максимальному доходу по оформленной сделке.

Наибольший риск можно определить, как разницу между парой страйков для проданных опционов за вычетом чистого займа. Задача участника рынка (инвестора) — оформить такую сделку, чтобы оба контракта истекали обесцененными. При этом спред обеспечивает максимальный доход, если актив в основе опционного контракта на день экспирации будет закрыт ниже, чем цена исполнения реализованного call опциона.

Применяя «медвежий» call спред, инвестор ждет, что цена базисного актива будет падать в цене. Если же стоимость пойдет вверх, то убыток будет ограничен и заранее известен трейдеру. При этом чем больше потенциальный доход, на который рассчитывает инвестор, тем выше риски. С другой стороны, потенциал получения дохода тем выше, чем больше шорт позиция будет «в деньгах». Это, в свою очередь, не является свидетельством повышения риска, ведь растет вероятность закрытия реализованного call опциона «в деньгах». На практике «медвежья» call стратегия считается весьма агрессивной, ведь ожидания инвестора построены на будущем снижении цены базисного актива.

Спред на рынке бинарных опционов

В отличие от валютного рынка Forex, бинарные опционы не имеют такой комиссии, как спред. Естественно, что брокеры на «бинарном» рынке о себе не забывают, но некой фиксированной величины в пунктах, изымаемой у трейдера при заключении каждой новой сделки, все-таки нет.

В своих рекламных кампаниях организации, работающие с бинарными опционами, любят упоминать о том, что у них нет никакого спреда. Естественно, начинающие спекулянты сразу думают о том, как выгодно торговать через столь щедрых брокеров и обращают внимание на весь рынок в целом.

Чем заменили спред?

Ни одна компания на финансовом рынке не станет предоставлять свои услуги безвозмездно, так что отсутствие спреда на бинарных опционах вовсе не говорит о том, что организации ничего не берут со своих клиентов. Давайте вспомним, что получает трейдер, если его сделка закрылась с профитом.

У каждого брокера в терминале находится перечень активов с размерами вознаграждений по опционам, например, воспользуемся платформой Binomo :

В качестве примера возьмем торговый инструмент EUR/USD, по которому брокер Binomo выплачивает 85% от стоимости контракта в качестве вознаграждения. Если предположить, что одна сторона приобретает бинарный опцион, а другая его продает, то:

  • Потери получаются в размере 100% от стоимости контракта у стороны, которая проиграла.
  • Прибыль составляет лишь 85% у стороны, которая выиграла. Получается, что «куда-то» исчезают 15% от цены бинарного опциона.

Думаю, что теперь абсолютно ясно, чем спред замещается на бинарных опционах. Обратите внимание, что по большинству активов вознаграждения еще ниже, чем 85%, так что брокерам голодать вовсе не приходится:

На первый взгляд может показаться, что это не такая уж и большая плата, но посчитайте, сколько денег уходит брокеру от клиента, за месяц совершившего, скажем, 50-100 прибыльных сделок. Ничего не поделать, за возможность зарабатывать десятки и сотни процентов от инвестиции за считанные минуты приходится платить.

Наиболее выгодные условия

Для поиска компании с самыми лучшими торговыми условиями обратимся к сравнительному тесту, в котором приводятся размеры вознаграждения по наиболее популярным активам лучших брокеров рынка. Чтобы сэкономить Ваше время, сразу замечу, что наиболее выгодным вариантом является 24option , а если говорить о компаниях с демократичными размерами депозитов, то стоит обратить внимание на Binomo .

Что нужно учесть при оценке выгодности предложений брокеров:

  • какие активы будем использовать в торговле, а потом следует смотреть на вознаграждения компаний именно по этим инструментам;
  • если вести торговлю планируем в строго определенные часы, нужно посмотреть, не уменьшается ли размер вознаграждения в это время суток у выбранной компании (например, не редко такое встречается в ночное время).

Хотя спреда на рынке бинарных опционов нет, но проводить оценку торговых условий различных брокеров все равно приходится. Конечно, прибыльность по тем или иным активам это не единственный фактор, на который следует обращать внимание при выборе компании, но в рамках данного обзора меня интересовал исключительно вопрос доходности торговых инструментов на рынке бинарных опционов.

Спред на бинарных опционах

Приветствуем вас, уважаемые читатели! Нас часто спрашивают, что такое спред опционов и как его использовать. В бинарных опционах понятия «Spread» не существует. Спред – это разница между ценой «bid» и «ask». Когда покупатель приобретает акцию это называется «бид», а когда продает «аск». Как пример – покупатель торгуется, называет меньшую цену, а продавец не желает уступать и отстаивает высокую.

Каждая сторона заинтересована в сделке, поэтому готовы уступать определенную сумму. В противном случае это не выгодно. Мы сейчас не будем долго серьезно разжевывать суть макроэкономического анализа, а расскажем о значение цен, которые называются сторонами торгов.

Для того, чтобы вам было проще ориентироваться, дадим определения понятиям:

  • ASK – это котировка валютной пары. То есть, это та котировка, по которой трейдеры делают заявку на покупку валюты;
  • BID – цена спроса. То есть, это котировка, на основе которой трейдеры делают заявку на продажу валюты;
  • Spread – это разница между ценой покупки и ценой продажи.

Рассмотрим на примере с обычным рынком. Покупатель и продавец торгуются – один называет высокую цену, а второй низкую. Если кому-либо условия не подходят, то сделка не осуществляется. Но у нас иная ситуация и должен быть другой исход.

Во время осуществления торгов покупатель вправе повысить цену, а продавец понизить. При этом каждый участник сделки надеется на более выгодные условия. В то время, пока условия еще не согласованы, разница между ценой становится меньше, это и есть спред. Только когда обе стороны согласились с установленными котировками, осуществляется автоматическое заключение сделки.

Просто о сложном

Во время осуществления биржевых торгов все схоже с ситуацией, которая осуществляется на рынке. Спекулянт, желающий продать акции, скорее всего, не хочет делать это по той цене, которая на данный момент. Тоже самое относительно тех трейдеров, которые планируют купить акции.

Для разрешения ситуации трейдер, который покупает, ставит цену «БИД», а тот, кто продает «АСК». Чтобы сделка все-таки осуществилась, трейдеры должны некоторое время поторговаться.

Торги проводятся с помощью переговоров и сокращения спреда. То есть, разница между ценами БИД и АСК должна со временем уменьшаться. Например, если АСК составляет 1,02, то, возможно, БИД будет – 0,97. Следует отметить, что стоимость БИД и АСК выше и ниже рыночной.

Когда рыночная стоимость растет, покупатель, понимая всю ситуацию на рынке, поднимает БИД. Но если акционная котировка понижается, то продавец тоже понижает цену АСК, осознавая, что приобретать акцию по высокой цене никто не захочет.

Разница в котировках БИД и АСК может составлять всего несколько копеек, она и называется спредом. Следует отметить, что трейдеры могут и не торговаться, а заключить сделку по той цене, которая имеется на данный момент.

Для чего нужен спред?

Когда банк предлагает приобрести валюту дороже или дешевле, он способствует возникновению разницы. На этом банк всегда зарабатывает деньги.

Тоже самое и на бирже. Только разницу между АСК и БИД получает брокер. Например, если вы можете получить по итогу каждой сделки положить в карман 300, а отдать 10, потом снова получить 100, то брокеры будут получать эту разницу в качестве дохода.

Иными словами, спекулянты зарабатывают, когда сделка закрывается. Брокер получает средства уже с момента заключения вами сделки. Та разница, которая возникла и есть прибыль. Смыслом работы трейдера является заработок собственных средств. Но их сумма будет определяться в зависимости от выбранной стратегии.

Следует обратить внимание, продажа осуществляется по ценам BID, а покупка по ценам рынка, то есть ASK. Поэтому разницу вы должны будете заплатить однозначно. Но сильно акцентировать на этом внимание не стоит.

В рамках биржевой деятельности спред определяется не в денежном эквиваленте, а по пунктам. Происходит это потому что имеются различия цены 1 пункта для различных валютных пар, типов счетов и кредитного плеча. Переживать за то, кто покупает валюту, не стоит. Трейдер должен обращать внимание только на спред. На рынке цифровых договоров нет такого понятия, даже на таких площадках.

Заключение

Как видно, спред – это разница между АСК и БИД. Суммы обычно небольшие – ведь разрыв между котировками обычно всего несколько пунктов. Торговаться не обязательно, можно сделку заключать по предложенной цене. Тут все зависит от самого трейдера и его желания.

Spread в бинарных контрактах не существует. Данное понятие ориентировано на иную деятельность, потому брокеры не могут взимать плату за разницу между ценами.

Многие начинающие спекулянты ошибочно полагают, что спред присутствует и в бинарниках. Как следствие – используют стратегии, не предназначенные именно для БО. Потому, необходимо внимательно подбирать стратегии, чтобы избежать слива депо. Если вы отнесетесь к вопросу со всей серьезностью, то ваша прибыль будет увеличиваться в разы.

Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий