Стратегия Carry Trade на Форекс

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Стратегия Carry Trade — обзор и особенности торгового метода

Стратегия Carry Trade, это одно из инвестиционных действий на фондовых, а также валютных рынках, в т.ч. Форекс. Сам термин «Carry Trade» в переводе с английского языка означает «торгуй и держи». Данная стратегия вошла в арсенал крупных инвесторов в 80-е годы и сегодня вновь набирает все большей популярности.

Стратегия Carry Trade – особенности торгового метода

Начиная обзор стратегии Carry Trade важно отметить, что в ее основу заложено то обстоятельство, что в различных странах действует разная процентная ставка относительно средств выраженных в их национальной валюте.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Особенности торгового метода Carry Trade заключаются в том, что инвесторы берут средства в национальной валюте одного государства, которое установило самые низкие процентные ставки, и инвестируют (конвертируют) их в национальную валюту другого государства, установившего самые большие процентные ставки.

Использование инвесторами этой стратегии в обязательном порядке должно учитываться Центробанками государств во время управления ставками рефинансирования. Если не брать в учет складывающуюся на мировом финансовом рынке ситуацию при повышении ставок, может возникнуть массовый приток в банковские учреждения страны спекулятивного капитала, что способно привести к такому кризису, который наблюдался в 80-годах прошлого века.

Как же работает стратегия Carry Trade?

Как известно, Центробанками любой из страны в качестве одного из рычагов регулирующих экономику государства, используется фактор процентных ставок. Инвесторы занимаются отслеживанием всей информации, касающейся возможных изменений этих ставок по какой-либо валюте, и когда появляется достоверная подтвержденная информация, начинают быстро переводить свои капиталы в валюту, которая имеет более высокую доходность. Зачастую их действия вызывают дополнительный рост стоимости этой валюты.

Основным моментом здесь является понимание того, что входить в позицию необходимо в самом начале цикла изменения котировок, а не задерживаться в его конце.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Еще одной особенностью торгового метода Carry Trade заключаются еще и в том, что при его использовании большое значение имеет размер инвестиционного капитала . Как Вы уже догадались, стратегия Carry Trade наилучшим образом подходит для крупных инвесторов, инвестиционных и хеджевых фондов. Трейдерам, обладающим незначительного размера депозитами, заработать с помощью данной стратегии практически не реально.

Необходимо отметить, что стратегия Carry Trade также достаточно хорошо работает в условиях низкой рыночной волатильности, поэтому инвесторы, которые вложили свои средства в более доходные валюты, могут зарабатывать даже в то время, когда валютные пары практически не движутся.

Главное здесь, чтобы не наблюдалось их падение, а наилучшим условием для получения прибыли будет рост стоимости валют. Помимо этого трейдерам и инвесторам удобнее и выгоднее всего принимать потенциальный риск именно тогда, когда наблюдается низкая волатильность по торгуемой валюте.

Также особенности торгового метода Carry Trade заключаются в выборе непосредственно валютных пар для его использования. Как правило, стратегия Carry Trade предусматривает использование либо популярных валютных пар, к примеру, AUD/CHF, GBP/CHF, GBP/JPY и т.п. или экзотических, таких как USD/MXN или AUD/DKK.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Сразу отметим, что экзотические пары имеют больший своп, а также более высокую волатильность, что, как Вы догадались, значительно увеличивает риск слива депозита. Не забывайте и о размере спреда.

Например, для экзотической валютной пары USD/MXN спред может составлять до 150 пунктах, тогда как для пары GBP/CHF, эта величина варьируется в пределах всего 6 пунктов.

Также следует понимать, что стратегия Carry Trade, в принципе является долгосрочной и рассчитана она больше на инвесторов, нежели на трейдеров. Как показывает обзор использования данной стратегии, она применяется, как правило, достаточно крупными инвесторами, ведущими государственными и мировыми банками и т.п., которые способны удерживать открытые позиции на протяжении долгого времени (месяцы и даже года).

Поэтому данная стратегия, по большому счету, для осуществления сделок внутри дня практически не имеет никакого значения. Учитывать ее следует при торговле на более длительных интервалах времени, к примеру, недельных или месячных.

При этом отметим, что формирование тренда происходит именно по причине изменения спроса на какую-либо валюту, а это необходимо учитывать всем трейдерам, в т.ч. и тем, кто использует методы краткосрочной торговли, т.к. в валютных парах со значительной разницей в процентной ставке наиболее безопасно будет приобретать те, у которых эта ставка выше.

Обзор преимуществ и особенности стратегии Carry Trade

Хоть и данная тактика и не приносит ежеминутных прибылей, т.к. является стратегией долгосрочного трейдинга, но пользуется сегодня все большей популярностью, а все потому, что обладает массой преимуществ.

Какие же достоинства имеет стратегия Carry Trade?

Как видно из названия – «торгуй и держи», трейдеру необходимо продать или купить рыночный актив (к примеру, валюту) и затем удерживать открытые позиции до момента получения прибыли. Поэтому на эти позиции параллельно будет начисляться только положительный своп. Получается, что трейдеры и инвесторы, применяющие данную стратегию, получают 2 вида прибыли, т.е. если они открыли свои позиции по направлению тренда, то доходность их увеличивается в разы.

Также преимуществом данной стратегии, являются минимальные затраты своего времени. Вам не придется сидеть перед монитором компьютеры, чтобы выбрать подходящую точку для входа / выхода из рынка. Вы можете открывать торговую платформу не чаще 2-х раз в сутки и этого для успешной торговли, будет вполне достаточно. А свободное время Вы можете использовать для отдыха или изучения каких-нибудь других тактик.

Стратегия Carry Trade – советы опытных инвесторов по использованию торговой тактики

Что же советуют опытные участники рынка, тем, кто решил использовать стратегию Carry Trade и испытать себя в качестве долгосрочного инвестора? Первое, это то, что начинать торговать по методике Carry Trade следует по известным (основным) валютным парам. Экзотические валюты по мере увеличения торговых средств и освоения метода.

Торговые позиции следует открывать мини — лотами постепенно, т.е. не надо жадничать, ни чего из этого хорошего не выйдет. Если цена начнет двигаться в обратную сторону, благодаря маленькому лоту, Вы сможете усредняться, т.е. открывать другие позиции по более выгодным ценам. Именно в такие моменты, на позиции которые Вы открыли раньше, будет начисляться исключительно положительный своп, благодаря чему снизится просадка.

Для торговли по стратегии Carry Trade активно используйте среду, именно в ночь со среды на четверг большинство дилинговых центров занимаются начислением тройного свопа.

Применяя стратегию Carry Trade, Вы фактически берете в кредит какую-либо валюту под минимальные проценты, после чего, открываете торговый депозит в иной валюте под более высокие проценты, а получившаяся разница собственно говоря и будет Вашим доходом по свопу.

И в заключение, опытные инвесторы советуют, перед тем как использовать тактику Carry Trade, набраться терпения и прибыль обязательно к Вам придет.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
Carry Trade – сверхприбыльная стратегия (тактика)

Стратегия Carry Trade

Содержание

Фраза аналитиков «сброс хедж-фондами евро в сделках кэрри» звучит для новичков страшным заклинанием. Речь идет об инвесторской методике, имя которой — carry trade. При разумном подходе к рискам эта технически простая стратегия может быть очень выгодной.

В начале века стратегию сделали популярной крупные хедж-фонды, а с развитием электронных торгов она стала доступна и рядовым трейдерам. Сегодня «кэрри трейд» стал нарицательным символом стремления спекулянтов зарабатывать в любой ситуации, и кроме валют, этот финансовый механизм успешно применяется на рынке акций и опционов. Огромные объемы операций carry trade вызывают появление «инвестиционных пузырей», которые становятся активными «участниками» любого финансового кризиса.

Что такое сarry trade

Кэрри трейд (англ. сarry trade) — инвестиционная, теоретически беспроигрышная стратегия, использующая разницу в процентных ставках центральных банков по активам, входящим в сделку. Идея состоит в использовании разницы процентных ставок по средствам в разных валютах. То есть, в сделке кэрри трейд происходит покупка актива в валюте с самой высокой процентной ставкой, и продажа актива в валюте с наиболее низкой, причем на длительный срок и в направлении соответствующего тренда. Например, в сделке по USD/CHF — покупка доллара и продажа франка. Это позволяет получить прибыль не только от изменения котировок валютной пары, но и от разницы в процентных ставках в виде положительного свопа. Итак, дадим базовое для сделок carry trade понятие.

Что такое своп и как на нем заработать

Вспомним: торговля на Форекс это всего-навсего займ некоторой суммы базовой валюты, за счет которой приобретается другая валюта. То есть, с одной стороны возникает необходимость платить проценты за пользование долгом (кредит), а с другой — получение процентов за пользование приобретенным активом (депозит).

Разница между ежедневной суммой этих процентов и есть своп (swap), который в зависимости от выгодности сделки может быть положительным (увеличивает ваш баланс) или отрицательным (списывается со счета). Это позволяет трейдеру держать позицию открытой длительное время и зарабатывать на положительном свопе. Технически по завершению торгового дня все сделки закрываются (rollover), на них начисляется ежедневный размер свопа и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова.

Размер свопа зависит от процентных ставок центральных банков выбранных активов и чаще всего он получается отрицательный, так как в основном разница между ставками незначительна, а брокер всегда включает в размер свопа еще и свою комиссию.

Если, например, вы покупаете индийскую рупию (процентная ставка 6,75%) за японскую иену (0,1%), то разница процентных ставок 6,75 — 0,1 = 6,65%. Традиционная комиссия брокера — в пределах 0,5–1%.
Важно: для сделок кэрри трейд необходимо выбирать брокера с минимальной комиссией.

В итоге возможная доходность такой сделки получается 5,65-6% годовых. Мало? Но маржинальная торговля с применением кредитного плеча, например, самого распространенного 1:100, даст вам доходность уже 56-60%, и эта сумма зачисляется на депозит независимо от финансового результата самой сделки.

Правильный выбор актива для торговли carry trade

Для успешной сделки требуется, чтобы:

  1. Торговый инструмент содержал активы с большой разницей в процентных ставках.
  2. Выбранный инструмент имел положительный своп на данном брокере.
  3. Наблюдался стабильный тренд (от 3-х месяцев и более) в сторону более высокодоходного актива.

Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков. Необходимо подбирать пары с максимальной разницей. Своп получается положительным, если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00 GMT (для отрицательного свопа, соответственно, больше). Как привило, данные о действующих свопах видны в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера.

Отложим пока в сторону различную экзотику с нестабильным или неподходящим по направлению трендом (USD/TRY, USD/RUB, USD/ZAR) и рассмотрим текущее состояние наиболее популярных пар для стратегии carry trade: AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY.

Достаточно долго кросс-пары со швейцарским франком пользовались популярностью для подобных сделок за счет своей низкой процентной ставки, а жесткая привязка к курсу евро давала возможность прогнозирования тренда в таких парах исключительно по динамике мажорных пар AUD/USD и NZD/USD. Теперь франк имеет свою независимую и плохо прогнозируемую динамику за счет чего в данных парах за последний год стабильного тренда не наблюдается.

Поэтому наиболее приемлемыми парами из выбранного списка остаются традиционные йеновые кроссы AUD/JPY и NZD/JPY.

Правила торговли Carry Trade

  1. Не торговать во время кризисов любого вида (экономических, политических, техногенных), как глобальных, так и локальных (в странах или регионе).
  2. Так как стоп-лоссы по данной стратегии не применяются, то необходим жесткий контроль риска и небольшое кредитное плечо. Например, если вы планируете сделку на год, то ваш депозит должен быть способен выдержать просадку на уровне среднегодовой волатильности.
  3. Торговать желательно только на низковолатильном стабильном тренде.
  4. Не торговать по кэрри трейд без тщательного изучения экономики стран, входящих в торговый актив.
  5. Не работать с экзотическими парами или иными непопулярными активами без предварительного тестирования.
  6. Быстрая реакция при фундаментальных переменах в политике валютного регулирования в странах выбранного актива.

Преимущества и недостатки стратегии Carry Trade

Чтобы сделки кэрри трейд были прибыльными, цена актива должна или расти, или не меняться. Возможны три варианта развития событий в сделках carry trade:

  1. Если валютная пара дешевеет, то максимальный размер убытка соизмерим с уровнем маржинального залога.
  2. Если котировки находятся на уровне открытия позиции, то прибыли или убытка по сделке нет, но есть доход от разницы процентных ставок за весь период удержания позиции.
  3. Если котировки меняются в пользу трейдера, то появляется доход от сделки, плюс прибыль от разницы процентных ставок.

Основные преимущества механизма кэрри трейд:

  • Два источника прибыли: результат от обычной сделки и доход от положительного свопа.
  • Минимум времени на сопровождение сделок.

Основные риски стратегии кэрри трейд:

  • Жесткие условия по выбору тренда и базовых параметров сделки.
  • Снижение процентных ставок ЦБ стран, входящих в актив, а также по американскому доллару.
  • Валютные интервенции национальных банков.
  • Нестабильность экономики и форс-мажорные ситуации.
  • Высокие спреды и повышенная волатильность по активам с максимальной процентной разницей.

Торговля кэрри трейд через корзину валют

Лучше всего формировать корзину сделок кэрри трейд по разным активам, как минимум из трех, причем с разными фундаментальными и региональными особенностями. Таким образом, можно снизить риски при неожиданных изменениях монетарной политики разных стран и взаимно компенсировать возможные убытки. Именно так работают крупные инвесторы и хедж-фонды. Такая торговля может быть довольно сложной и более рискованной, но риск можно снизить посредством тщательного анализа текущей ситуации и уменьшения объема по каждой сделке.

При правильно выбранных параметрах стратегия carry trade дает ощутимый доход только в сделках продолжительностью от 3-6 месяцев и более. Для краткосрочной торговли стратегия не используется. Внешняя простота стратегии обманчива — для долгосрочных сделок кэрри трейд нужен приличный депозит и уверенный опыт комплексного анализа рынка. На данный момент проводимая большинством ЦБ политика низких процентных ставок резко снижает возможности прибыли по сделкам кэрри трейд, поэтому сегодня по ним работают только крупные игроки.

Что такое кэрри-трейд (стратегия Carry trade)

Этим термином принято называть стратегию заработка на валютном рынке, основанную на разнице процентных ставок. Самый простой пример наглядно иллюстрирующий принцип заработка по данной стратегии, это когда вы берёте кредит в одном банке под относительно небольшой процент (допустим под 10% годовых) и размещаете эти деньги в другом банке под больший процент (например, 12% годовых). Таким образом, вы покрываете кредит, взятый в первом банке за счёт процентов от второго и кроме этого, имеете чистый заработок в размере 2% годовых (12%-10%=2%).

Однако на практике всё, естественно, несколько сложнее. Вы не найдёте в одной стране двух таких банков, кредитная ставка в одном из которых ниже ставки по депозиту в другом. Проценты по кредитам и депозитам во всех банках страны зависят от процентной ставки устанавливаемой Центральным банком, и ставка по самому дешевому кредиту всегда будет выше, чем ставка по самому выгодному депозиту**.

Для осуществления такого рода стратегий используется разница процентов по кредитам и депозитам не внутри одной страны, а разница процентных ставок двух разных стран. Например, если в Японии процентная ставка будет значительно ниже, чем в Великобритании (или любой другой стране), то можно взять кредит в Японии и полученные средства разместить на депозите в Великобритании (предварительно поменяв йены на фунты стерлингов). При этом если процентная ставка в Японии будет состалять 1%, а в Великобритании 5%, то чистая прибыль (при условии неизменности взаимного курса японской йены и британского фунта) будет составлять 5%-1%=4% годовых.

В предыдущем примере взятые в кредит йены можно также разместить на фондовом рынке Великобритании (вложившись в акции национальных компаний) или вложить их в британские облигации. Вариантов здесь великое множество и выбор во многом зависит от ваших предпочтений и склонности к риску.

Стратегия Carry trade на валютном рынке FOREX

На валютном рынке Форекс, стратегия кэрри-трейд осуществляется благодаря использованию положительных свопов. Что такое своп? Если коротко, то это не что иное, как разница процентных ставок в тех странах, валюты которых составляют рассматриваемую пару.

По сути, покупая, например, валютную пару EURUSD, вы, фактически, приобретаете евро за американские доллары. А продавая эту пару, вы, наоборот, покупаете доллары за евро. А своп в данном случае выражает разницу в процентных ставках США и Евросоюза. Давайте рассмотрим различные ситуации:

  • Если в США процентная ставка будет выше, то в случае продажи пары EURUSD вам ежедневно будет начисляться положительный своп (ведь это как раз та ситуация когда вы берёте евро под низкий процент и вкладываете их в доллары под высокий процент). А в случае покупки EURUSD, своп будет с вас ежедневно списываться (отрицательный своп).
  • Если процентная ставка в Евросоюзе окажется выше чем в США, то при открытой позиции на продажу пары EURUSD с вас ежедневно будут списывать своп (ведь фактически эта сделка означает вложение евро, взятых под высокий процент, в доллары, под низкий процент). Ну а при покупке EURUSD, своп, соответственно, будет положительным (он будет ежедневно начисляться до тех пор, пока открыта позиция).

Для того чтобы узнать размер свопа по той или иной валютной паре в торговом терминале МТ4, достаточно проделать пару нехитрых манипуляций:

  1. Для начала выберите интересующую вас валютную пару в окне «Обзор рынка» и кликните по ней правой кнопкой мышки.
  2. В выпавшем меню выберите пункт «Спецификация»
  3. Перед вами появится окно, в котором, помимо прочего, будет указан размер свопа по данной валютной паре отдельно для длинных, и отдельно для коротких позиций.

Самым очевидным (но не самым надёжным) методом заработка на свопах является открытие позиции в том направлении, в котором своп является положительным. То есть трейдер находит валютную пару с большим положительным свопом, затем определяет направление долгосрочного тренда по ней и в случае, если направление с положительным свопом, совпадает с направлением тренда, открывает позицию. Эта позиция держится несколько месяцев, а то и лет, и всё это время на неё капает своп.

Всё вроде бы ничего, только вот тренд легко может изменить своё направление, уведя открытую позицию в такой убыток который не покроет никакой своп. Величина прямой прибыли (или убытка) от позиции на порядок превышает размер прибыли от свопов, поэтому назвать такую стратегию заработком на свопах у меня лично язык не поворачивается.

Но не всё так плохо. Существуют относительно безрисковые стратегии Carry trade, в которых можно торговать с относительно небольшим депозитом за счёт кредитного плеча. Причём фишка здесь в том, что в отличие от всех других случаев, использование кредитного плеча здесь никак не отразится на уровне риска. Если вкратце, то суть стратегии состоит в одновременной покупке и продаже одной и той же валютной пары в одинаковых объёмах (с использованием одинакового кредитного плеча), но на разных рынках. Например, это может быть покупка пары на валютном рынке с одновременной продажей фьючерса на неё же, на бирже (при этом на FOREX своп есть, а на бирже никакого свопа на фьючерс не начисляется). Подробно прочитать об одной из этих стратегий вы можете здесь: Безрисковая стратегия заработка на свопах.

** Мы говорим о надёжных банках, а не о разного рода сомнительных конторах с красивыми названиями типа «Первая инвестиционно-маркетинговая компания» или «Супер-пупер- мега-инвест», которые предлагают нереально большие процентные ставки по вкладам. Вложение денег в подобного рода проекты, сродни игре в рулетку, а потому не представляет никакого инвестиционного интереса.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий