Внутридневная торговля (Дейтрейдинг, Day-Trading) — Значение термина

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Дейтрейдинг – торговля акциями внутри дня

Статистика крупнейших фондовых бирж говорит, что наиболее популярным видом торговли является дейтрейдинг – более 75% трейдеров совершает операции с акциями, длительность которых не превышает одного торгового дня. Несмотря на то что крупнейшие финансовые корпорации и хедж-фонды приобретают активы для своих целей на сроки от нескольких месяцев до десятков лет, именно однодневные спекуляции составляют около 60% всего биржевого оборота ценных бумаг. Причина столь высокой доли внутридневной торговли в общем числе сделок заключается не только в их высокой доходности, но в целом ряде особенностей, каждую которых следует рассмотреть в отдельности.

Три основных стиля трейдинга

В зависимости от того, как долго по времени сопровождается открытая биржевая позиция, вся торговля акциями подразделяется на три типа:

  • Долгосрочные инвестиционные операции. Время жизни сделки от нескольких недель до нескольких лет, а иногда и десятилетий. Преимущественно осуществляются крупными фондами, банками и финансовыми корпорациями, предпочитающими консервативную стратегию «купить и удерживать». При сравнительно невысокой доходности, такие операции имеют относительно невысокий риск.
  • Свинговая торговля продолжительностью от нескольких рыночных дней (в течение одних календарных суток) до нескольких недель. Используется профессиональными рыночными спекулянтами, желающими захватить полный размах (англ. swing) ценового движения. Требует достаточно большого собственного капитала для операций на фондовом рынке.
  • Внутридневная торговля (англ. intradaytrading) – одна, несколько или множество сделок, длительность которых не превышает времени работы конкретной площадки биржи, с момента её открытия до завершения ежедневных торгов.

Именно последний из перечисленных стилей представляет собой наиболее популярный способ проведения финансовых операций среди массовых спекулянтов.

Маржинальные требования и минимальный порог входа

Для подавляющего большинства участников рынка ценных бумаг необходимым условием торговли является наличие кредитного плеча. Это средства, которые брокерская компания-посредник предоставляет своим клиентам в качестве заёмных, чтобы они могли совершать более крупные сделки. Как правило, в течение одного торгового дня плата за их использование не взимается, а точнее сказать – она заложена в комиссию брокера. В контракте с ним всегда оговаривается порядок переноса позиций на следующие периоды, но зачастую он просто невозможен по финансовым соображениям. Примерные правила для трёх основных подходов в торговле различаются между собой:

  • Плечо интрадей, без переноса на следующий день может достигать 1 к 20 или выше.
  • Свинговое плечо редко превышает 1 к 5, а у недорогих, так называемых дисконтных брокеров может быть даже меньше.
  • Основная масса долгосрочных сделок совершенно не допускает использования заёмных средств либо плечо остается не более 1 к 2.

Такое различие маржинальных требований вполне объяснимо: брокер не просто даёт денег в долг своему клиенту, но и рискует вместе с ним. Чем более продолжительное время проходит спекулятивная операция, тем более высок уровень потенциальных убытков. В результате получается, что для основной массы трейдеров, внутридневная торговля является единственно приемлемым вариантом получения высокой прибыли при небольшом собственном капитале.

Чем дороже услуги биржевого посредника, тем лучшие торговые условия он может предложить. Но одновременно возрастают требования к минимальному размеру торгового счёта. Для дисконтного брокера нормальным является 500 долларов США, а компании полного профиля могут потребовать внесения 100 тыс. и более.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Торговая активность внутри дня

Для большинства трейдеров работа исключительно интрадей является более чем выгодной, несмотря на ограниченный собственный капитал. Движение котировок акций крупнейших компаний, которые по аналогии с казино носят название «голубых фишек» иногда составляет 0.5–1.5% на протяжении одного торгового дня. Более дешевые ценные бумаги могут иметь ход, вдвое или даже втрое превышающий эти значения, но торговля ими более рискованна, подходит далеко не всем и требует более серьёзного анализа.

Особенность фондового рынка заключается в том, что ежедневно получать столь высокую прибыль не удаётся даже самым крупным инвесторам – большую часть времени котировки мало подвижны, а годовой рост может быть ограничен лишь 10–20%. Внутридневной спекулянт, в отличие от долгосрочного, имеет возможность ежедневно выбрать наиболее волатильные активы и совершать с ними операции многократно.

Наиболее привлекательным при таком стиле работы является, помимо достаточного кредитного плеча, возможность установки коротких стоповых приказов, убыток по которым минимален. Несмотря на сравнительно небольшое дневное движение цены в пунктах, соотношение риска и вознаграждения может оставаться достаточно высоким даже при капитале, не превышающем 1 тыс. долларов.

Исключением из этого правила является скальпинг – открытие множества небольших сделок, продолжительностью от нескольких секунд на 2–3 часов. При этом не всегда возможно добиться наилучшего математического ожидания для каждой позиции, но наличие достаточного опыта и надёжной торговой стратеги делает этот вариант внутридневной торговли не менее доходным.

Торговля «интрадей» не зависит от прогнозов

Ещё одна привлекательная особенность внутридневной торговли заключается в том, что она практически не зависит от рыночных прогнозов, хотя и подвержена в полной мере влиянию фундаментальных факторов. Точно так же, как и при долгосрочном инвестиционном процессе, цена активов формируется на основе предпочтений различных участников рынка. Но период жизни открытых сделок настолько мал, что основное значение для спекулянтов имеют технические характеристики, а зачастую – просто достижение определённых ценовых уровней, отскок от них или пробой.

Трейдеру при краткосрочной торговле гораздо важнее правильно определить риск, плановую прибыль и ценовую отметку, от которой начинается движение котировок, чем пытаться предсказать что станет с активами выбранной компании в будущем. Ориентируясь только на фактические данные и отбрасывая догадки с предположениями, удаётся получить очень быстрый и значительный результат.

В том случае, когда на подготовку к торговой операции отводится ограниченное время, наибольшее значение приобретает оценка реального спроса и предложения, в частности, глубина рынка Level 2 или «биржевой стакан». В нём указаны имеющиеся на текущий момент заявки на покупку и продажу по различным ценам и очевиден механизм образования спреда. Этот метод намного мощнее, чем анализ объёмов, но доступен только при торговле интрадей.

Важно, что быстрые операции с акциями в значительно меньшей степени зависят от времени экспирации основных товарно-сырьевых фьючерсов, которая сама по себе является серьёзным фундаментальным фактором. Кроме того, дни окончания налоговых периодов могут быть драйверами сильных ралли на фондовых рынках, когда краткосрочные движения цен сопоставимы с их квартальным или полугодовым ходом. Совершенно неправильно считать, что биржевые операции интрадей – это ежедневная торговля. Правильнее говорить о краткосрочных сделках, подготовка к которым может занимать определенное количество времени.

Психологическая привлекательность внутридневной торговли

Часто можно столкнуться с мнением, что дейтрейдинг – занятие только для людей с исключительно крепкими нервами. Вероятно, оно основывается на предположении, что процесс финансовых потерь в долгосрочных инвестициях растянут по времени и даёт возможность психике адаптироваться. Это странно слышать, потому что терять миллион долларов за 5–6 месяцев ничуть не легче, чем десяток тысяч на протяжении одного торгового дня.

Действительно, сложно представить себе мечущегося управляющего крупным инвестиционным фондом, лихорадочно совершающего одну за одной ошибочные сделки. Но у него есть свои, не менее серьёзные проблемы, чем неконтролируемое стремление отыграться, восстановив баланс дофамина в крови, присущее многим дейтрейдерам. Неслучайно именно покерный термин «тильт» был позаимствован для определения этого состояния при проигрыше.

Тем не менее с точки зрения психологии и даже физиологии, внутридневная торговля более естественна для человека, чем долгосрочная работа на результат в состоянии постоянного стресса. Нормальные реакции, такие как чувство удовлетворённости успехом или страх возможной потери средств проходят достаточно быстро и завершаются обычной эмоциональной разрядкой, выбросом гормонов и отдыхом. Этот циклический процесс, совпадающий с привычными периодами смены дня и ночи, намного легче переносится, чем растянутый на долгие месяцы.

Возможность получить вознаграждение или испытать досаду от неудачи ежедневно, а не изредка, делает дейтрейдинг столь привлекательным, помимо его высокой доходности.

Дейтрейдинг – внутридневная торговля

На валютном рынке основная масса валютных операций происходит в пределах одного торгового дня. Подобная торговля получила название дейтрейдинг. Стоит отметить, что примерно 5 триллионов долларов или 80% от всего объема внутридневных сделок приходится на 20 крупнейших банков мира, которые в основном ведут маржинальную торговлю и выступают в качестве уполномоченных посредников для валютных сделок. При этом клиент получает свою прибыль в течение дня, не оставляя открытых позиций на следующий день, поскольку он является торговцем, а не инвестором, и его не интересуют будущее состояние рынка. При внутридневной торговли трейдера интересует только котировки и ситуация на рынке в ближайшие пять-десять минут, максимум несколько часов.

Дейтрейдинг по Фаррелу

Кристофер А. Фаррел является известным американским трейдером, который за два года продал 15 миллионов акций, а его ежегодный оборот составил 400 миллионов долларов. Он отмечает, что не стоит полагаться на технический анализ при внутридневной торговли, так как в этом случае только проиграешь. Фаррел никогда не полагался на котировки и советы брокерских фирм, поскольку они запаздывают по отношению к реальному положению дел. А так как дейтрейдинг требует реагировать для получения прибыли порой каждые несколько секунд, то любое промедление может быть подобно смерти. Всего двухсекундная задержка может помешать исполнению ордера или привести к нежелательному исполнению. Всегда на бирже существует кто-то, кто быстрее вас реагирует на ситуацию и совершает свои сделки.

А. Фаррел отмечает, что биржа похожа на некоторое казино, которое всегда в длительной перспективе обладает преимуществом над внутридневным трейдером. Таким образом, простой торговец всегда проигрывает долгосрочным трейдерам, одной из причин чего, к примеру, является наличие цены бид и аск. Разница цены аск и бид называется спредом, который позволяет зарабатывать маркетмейкерам при любом положении дел на рынке. Выиграть в этом случае можно только, применив дейтрейдинг при ярко выраженном тренде, указывающем на скрытую борьбу быков и медведей. Эта борьба порой проявляется в виде периодических колебаний курса валют, на которых как раз и зарабатывают простые маркетюзеры рынка.

Согласно Фаррелу, рядовой клиент валютного рынка может зарабатывать в долгосрочной перспективе только в том случае, если будет продавать валюту при хороших новостях и покупать при плохих. Такая стратегия основана на психологической особенности поведения участников валютного рынка, которые чаще всего переоценивают влияние новостей на движение рынка. К примеру, в случае плохих новостей, которые по идее понижают курс валюты, происходит синхронный сброс этой валюты, что в свою очередь приводит к кумулятивному эффекту еще сильнее понижающему курс. Таким образом, сама по себе новость в состоянии понизить курс валюты в долгосрочной перспективе, но наиболее сильное падение наблюдается в момент ее выхода из-за реакции трейдеров, что часто используется в стратегии торговли «дейтрейдинг».

Фаррел рекомендует покупать при резком снижении курса и удерживать плечо и депозит длительное время, если имеется такая возможность, дожидаясь момента, когда рынок все расставит по своим местам.

Дейтрейдинг Ларри Вильямса

Одним из основоположников краткосрочной торговой стратегии (дейтрейдинг) считается Ларри Вильямс. Этот трейдер начал работу на фондовом рынке с изучения технического анализа, который он успешно применил на практике и заработал свой первый биржевой капитал. Основную же прибыль Вильямс получил от краткосрочной торговли по фьючерсам и акциям. Стоит отметить, что этот выдающийся трейдер показал на турнире Robbins World Cup рекордный результат в 11147% годовых, который до настоящего времени не побит. Стоит отметить, что Ларри Вильямс повторил свой же результат через 10 лет, а его дочь, также используя дейтрейдинговые стратегии стала победительницей одного из этапов кубка, заработав 10000% годовых от вложенного капитала, что является максимально близким результатом к рекорду Вильямс.

Такой результат показывает, что дейтрейдинг имеет полное право на существование и использование для успешной торговли на валютном рынке.

Что нужно для успешного дейтрейдинга?

Вначале необходимо поймать тренд, но не просто поймать, а быть уверенным, что вы двигаетесь вместе с ним. Следующим правилом является то, что покупка осуществляется при положительном тренде на средней цене трех минимумов последних баров, а продажа по средней цене максимумов предыдущих баров. Если тренд нисходящий, то наоборот. При этом следует учитывать специфику рынка и степень роста или падения самого тренда.

Покупать рекомендуется по цене, которая выше средней цены трех предшествующих минимумом примерно на 20 процентов, а продажа осуществляется при 80 процентах от средней цены последних трех максимумов. Остальные нюансы торговли определяются правильностью выставленных тейк-профитов и стоп-лоссов.

Стоит отметить, книгу гения валютного рынка Джорджа Сороса. В ней автор отмечает, что формулой успеха является рефлексия рефлексии рефлексий других участников на рынке валют. Другими словами, вы знаете о том, что он знает, что вы это знаете. Подобная цепочка может продолжаться до бесконечности. Победителем считается тот, у кого больше знаний, или тот, кто правильно предугадает дальнейшие валютные котировки.

Прочитав книгу Сороса, сложно определится с чем-то конкретным, поскольку в ней все объясняется достаточно расплывчато и не всегда понятно. Стоит отметить, что Сорос решил продемонстрировать эффективность своей торговой стратегии на российском фондовом рынке и в результате потерял примерно 1,875 миллиардов долларов. Такой убыток привел к тому, что Сорос прекратил финансирование филиала своего фонда в России, который продолжил существование только благодаря поддержке меценатов. Подробнее о Соросе, его биография и инвестиционная деятельность рассмотрены в отдельной статье.

Напоследок хотелось бы отметить, что выбор конкретной торговой стратегии должен оставаться только за вами.

PZ Day Trading Indicator — описание, рекомендации и ссылка, чтобы скачать

Особенность динамики котировок финансовых инструментов заключается в движении цены на протяжении определенного временного промежутка внутри конкретного ценового диапазона. Затем она выходит из него и перемещается в ценовой диапазон с другими границами, внутри которого также перемещается определенное время. Способностью идентифицировать такие выходы котировок за границы ценового диапазона обладает индикатор PZ Day Trading ( скачать ), подробно рассматриваемый в этой статье.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

PZ Day Trading – описание и рекомендации

После применения этого индикатора к графику котировок на нем отображаются красные и синие прямоугольники и стрелки. Синими прямоугольниками обозначаются ценовые диапазоны, предшествующие восходящему движению цены, а красными – нисходящему. При этом в правом нижнем углу синих прямоугольников рисуется синяя стрелка, ориентированная вверх (показывает прогнозируемое направление ценовой динамики). А в правом верхнем углу красных прямоугольников рисуется красная стрелка, направленная вниз, указывающая, что цена получила импульс на нисходящее движение.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Рисунок 1. Внешний вид ценового графика после применения к нему индикатора PZ Day Trading.

Открывать соответствующие сигналам индикатора позиции следует на открытии свечи, следующей за свечой, на которой произошло формирование прямоугольника. СтопЛосс устанавливается:

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

  • для длинной позиции – на уровне нижней стороны синего прямоугольника;
  • для короткой позиции – на уровне верхней стороны красного прямоугольника.

В качестве альтернативного варианта можно устанавливать СтопЛосс на ближайшем экстремуме (для покупки – на минимуме, для продажи – на максимуме).

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Для каждого истинного сигнала приводится количество пунктов, которые бы трейдер смог заработать в идеале. Но в реальных условиях достичь таких профитов невозможно. И это отчетливо видно в статистических данных, отображаемых в верхнем левом углу окна. Среди этих данных:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

  • Winning Trades – относительное количество прибыльных сделок;
  • Losing Trades – относительное количество убыточных сделок;
  • Average Signal – усредненная величина прибыли на каждую прибыльную сделку;
  • Spread – спред по данному финансовому инструменту.

Для параметров Winning Trades и Losing Trades в скобках указывается абсолютное количество соответствующих сделок и общее количество сделок за анализируемый период.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Настройка PZ Day Trading

Трейдер может изменять около полутора десятков параметров этого индикатора (рис. 2), которые сгруппированы в следующие категории:

p, blockquote 9,1,0,0,0 —>

  • Indicator Settings – параметры вычислительной части;
  • Trade Analysis – параметры аналитических блоков;
  • Drawing Boxes – параметры для отображения прямоугольников;
  • Alerts – параметры для оповещения.

Рисунок 2. Параметры в настроечном окне индикатора PZ Day Trading.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Наиболее значимыми параметрами, влияющими на точность и количество торговых сигналов, являются следующие параметры:

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

  • MinRange – минимальная длина учитываемого ценового диапазона;
  • MaxRange – максимальная длина учитываемого ценового диапазона;
  • HighLowFilter – расчетный период для алгоритма нахождения экстремумов (используется принцип фильтра Дончиана);
  • MaxHistoryBars – размер временного периода (в свечах), на котором производится анализ.

Величина параметров группы Range зависит от рабочего таймфрейма обратно пропорционально. Т. е., чем короче таймфрейм, тем больше должны быть их значения.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Параметр HighLowFilter определяет уровень фильтрации торговых сигналов. Чем больше значение этого параметра, тем меньше получается сигналов на таком же временном промежутке. При этом их достоверность повышается (количество убыточных сделок в их общем количестве уменьшается). На рис. 3 приведен тот же участок графика котировок, что и на рис. 1, но с параметром HighLowFilter, увеличенным в 3 раза.

p, blockquote 13,0,0,1,0 —>

Рисунок 3. Сигналы PZ Day Trading Indicator с повышенным значением параметра HighLowFilter.

Таким образом, варьируя значения перечисленных четырех параметров группы Indicator Settings, можно добиться наиболее оптимальной работы индикатора PZ Day Trading.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Видео

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Особенности применения PZ Day Trading

Следует отметить возможность применения индикатора даже на минутных таймфреймах, поэтому для скальперов он представляет большой интерес. Например, на рис. 4 приведены сигналы на таймфрейме M1. Не составляет труда заметить, что особой разницы между сигналами на минутном и часовом таймфрейме (на рис. 1) нет.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Рисунок 4. Сигналы PZ Day Trading на ТФ M1.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Также необходимо помнить, что PZ Day Trading лишь указывает на благоприятные для открытия позиций моменты. Искать же наиболее оптимальные моменты для их закрытия следует с использованием других методов анализа, поскольку выход из сделки по появлению противоположного сигнала таковым не является, что хорошо видно на приведенных примерах.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Список честных брокеров бинарных опционов с открытием демо-счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо-счет (в любой валюте).
    Зарегистрируйтесь по этой ссылке и получите бонус на счет:

Добавить комментарий